Саудовская Аравия продала облигации на $17,5 млрд

Саудовская Аравия успешно разметила облигаций на международном рынке. Это первое подобное размещение для Эр-Рияда, при этом королевство поставило новый мировой рекорд среди развивающихся стран.

Объем размещения составил $17,5 млрд, тогда как ранее ожидалось привлечение всего $10-15 млрд.

Было размещено три выпуска долларовых облигаций: 5-летние облигации с доходностью на 140 базисных пунктов выше аналогичный облигаций США, 10-летние облигации (+170 б.п.) и 30-летние бонды (+215 б.п.).

Выбор времени для размещения очень удачный, как раз перед повышение ставки ФРС, поэтому сейчас доходность должна быть наиболее выгодной для Эр-Рияда, а ему просто необходимо максимально экономить, в том числе на обслуживании долга.

Организаторами размещения были сразу несколько крупных банков: Citigroup Inc., HSBC Holdings Plc и JPMorgan Chase & Co. Bank of China Ltd., BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и NCB Capital.

Саудовской Аравии необходимо финансировать дефицит бюджета, который в этом году составляет около $90 млрд, что эквивалентно 14% ВВП. За счет жесткой привязки рияла к доллару регулятор вынужден тратить огромные средства на поддержание валютного курса: резервы за два года упали с $740 млрд до $555 млрд. Поэтому следующим шагом для стабилизации экономики и сохранении резервов может быть свободное курсообразование рияла и его последующая девальвация.