Фабер: мировые центробанки действуют как средневековые алхимики

Легендарный инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель собственного инвестиционного бюллетеня «The Gloom Boom & Doom Report» Марк Фабер сравнил мировые центробанки с средневековыми алхимиками. 

«Центробанки напоминают мне алхимиков. Последние пытались смешать все виды порошков и химикатов, в надежде получить на выходе чистое золото. И все они потерпели неудачу. Центробанки и вовсе смешивают воду, иными словами, бумажные деньги. При таком развитии событий явно не стоит ждать благоприятного исхода в долгосрочной перспективе», — отметил Фабер, добавив, однако, что некоторые алхимики в безуспешных попытках найти золото налаживали производство других полезных химических веществ.

Фабер отметил, что с 1970-х до середины 1980-х годов люди считали, что инфляция будет вечной. Теперь же центробанки, которые некогда боролись с инфляцией, вынуждены бороться с дефляцией. Эта борьба была ошибкой, так как по всей Азии рост цен превысил уровень доходов, отметил Фабер.

Вполне возможно, что внезапно придется испытать инфляционное давление, с которым центробанки вынуждены будут справляться, но не смогут из-за ограниченности системы.

В то же время, Фабер отметил, что низкие и отрицательные процентные ставки во всем мире оказали негативное воздействие на пенсионные фонды.

Пенсионные фонды, даже в этот прекрасный период с 2009 года по сегодняшний день, гораздо меньше финансируются, сейчас они явно страдают от недостатка финансирования. С нулевыми процентными ставками те доли, которые вложены в облигации, никогда не будут соответствовать ожидаемой доходности в 7,5%. Это просто физически невозможно.

Это принесет «большие проблемы» для сектора пенсионного фонда, а вместе с тем, и для его сотрудников, предостерег Фабер.

Отчасти из-за такого варианта развития событий Фабер всех призывал инвестировать в золото. Также он не ждет, что основные центробанки повысят процентные ставки выше темпов роста потребительских цен.

«Они собираются продолжить печатать деньги, баланс ФРС и балансы других центробанков продолжат свой рост, до тех пор, пока не рухнет вся система. И выиграют те, кто делает инвестиции в золото, а не в бумажные активы», — заявил он.

Это не вяжется с недавними решениями центробанка. ФРС завершила свою программу количественного смягчения в 2014 году, и какое-то время казалось, что она будет стремиться к повышению, а не к сокращению ставок. В среду ФРС отметила, что намерена провести повышение к концу этого года.

Более того, аналитики заявили, что по итогам последнего заседания Банка Японии, на котором установлен годовой план по увеличению денежной базы, стало ясно, что центробанк отходит от своей программы количественного смягчения.

Однако, Фабер заявил, что он обеспокоен предстоящим ослаблением. Он сказал, что «ученые» не раз советовали отменить наличные, с тем, чтобы центробанки перешли к политике резко отрицательных процентных ставок, проводя снижение на 3%, а не на полпроцента или около того, как сейчас.

«Это вопиющий пример экспроприации сбережений честных людей. При таком развитии событий я предпочел бы вкладывать в золото, а не в наличные деньги», — заявил он.