Конец эры наличных денег: чем мешает кэш?

Bring On the Cashless Future

Как считают в редакции Bloomberg, банкноты и монеты, хотя и успешно существовали около 4 тыс. лет, сейчас выглядят грязными и опасными, громоздкими и дорогими, устаревшими и очень аналоговыми.

Чувствуя это недовольство, предприниматели ввели сотни цифровых валют в последние несколько лет, из которых Bitcoin является лишь самой известной.

Теперь этому примеру хотят последовать правительства. Народный банк Китая сообщил, что намерен выпустить собственную цифровую валюту, а ЦБ Эквадора, Филиппин, Великобритании и Канады обдумывают подобные идеи.

Многое зависит от деталей, конечно, но это долгожданная тенденция. В теории цифровые платежи могли бы объединить изобретательность частных виртуальных валют со стабильностью валют правительств.

Совершенно очевидно, что такая система сделает перемещение денег проще. Фиатные валюты смогут плавно переходить по несовместимым платежным системам, сделки будут проходить быстрее и дешевле.

При этом оплачивать счета или принимать платежи можно будет без банковского счета.

Для правительств и их налогоплательщиков потенциальных преимуществ предостаточно. Выпуск цифровой валюты дешевле, чем печать банкнот и чеканка монет. Такая валюта может улучшить статистические показатели, такие как инфляция и ВВП. Отслеживаемые сделки могут помочь препятствовать финансированию терроризма, отмыванию денег, мошенничеству, уклонению от уплаты налогов и коррупции.

Наиболее далекоидущие последствия могли бы быть в денежно-кредитной политики. В последнее десятилетие центральные банки в богатых странах оказались в заложниках политики нулевой процентной ставки. Вводить высокие отрицательные ставки они не могут, что создает стойкий низкий спрос и высокий уровень безработицы. Борьба с такими явлениями возможна, но для этого необходимо вводить отрицательные ставки.

Но зачем держать деньги на депозите, который не приносит денег? В результате чиновники вынуждены придумывать новые методы стимулирования экономики, такие как масштабная покупка облигаций.

Цифровые валюты могут решить эту проблему. ЦБ может установить курс обмена электронных и бумажных денег, и в результате бумажные деньги могут обесцениться против электронного стандарта.

Это позволило бы устранить стимул держать наличные, а не электронные деньги, и тогда центральные банки смогли бы снизить ставки ниже нуля, повысить уровень потребления и инвестиций.

Введение цифровой валюты не является безрисковым мероприятием. Подобная политика ведет к снижению стоимости бумажных денег, и она будет встречать политическое сопротивление. Кроме того, под большим вопросом остается безопасность, а также некоторые психологические аспекты, такие как большая склонность к трате электронных денег, по сравнению с наличными. А еще вы не должны быть параноиком, чтобы не беспокоиться о том, что Большой брат следит за вашей финансовой жизнью.

Правительства должны быть готовы к этим проблемам, потому что ключ к таким изменениям – это доверие населения.