За два дня до решения ФРС по ставке фондовые рынки в волнении

Подготовил небольшой обзор по сегодняшним торгам и моим ожиданиям на будущее.

ФРС 16 декабря должно решить по ставке: поднять или оставить на прежнем уровне. Если поднять, то насколько? Инвесторы ожидают повышения на 0,25%. Что очень даже немного. Раньше, 10-15 лет назад, шаг составлял 0,5%. Но и этого небольшого поднятия достаточно, чтобы рынок сильно испугался. Почему? Объем долгов в мире вырос. Это можно заметить по госдолгу США. повышение приведет к росту доходностей госбумаг не только развитых стран, но и развивающихся. 

Также важно какие комментарии будут от ФРС по ожиданиям в экономике и сегодняшней ситуации. Если рынки испугаются и погрузят экономики в рецессию, то американский регулятор будет обвинен в провоцировании процесса. Поэтому у меня есть достаточные сомнения в поднятии ставки. Возьмет ли ФРС на себя эту ответственность? С другой стороны рынки устали от неопределенности. Бесконечное ожидание поднятия ставки их нервирует. Да и 0,25% это не 0,5%. Увидим. 50/50 мои ожидания.

Теперь пробежимся по сегодняшним торгам:

Европейские индексы зарылись в большом минусе. Тут еще хочется добавить, что и предыдущая неделя была с сильным снижением:

По Даксу сегодня негативно повлияло укрепление евро к доллару с 1,096 до 1,104. Немецкий индекс в евро и при снижении курса доллара падение по нему как правило больше чем по американским индексам.

При повышении ставки доллар к евро вырастет, что будет негативно влиять на все мировые рынки. Ждет снижения. Глубину сложно оценить, так как частично это уже заложено в котировки. Но из-за роста доллара к евро Дакс будет снижаться меньше, чем американский рынок. 

Американский Доу Джонс:

Падал в моменте на 0,7% при открытии. Но сейчас вышел в небольшой плюс. Движения достаточно волатильные. Завтра-послезавтра, резкость изменений вырастет еще.

Если ставку сохранят, то Доу может подрасти на 3-5%. Но в сентябре сохранение ставки привело к падению индекса. Посмотрим, что будет в этот раз.

При поднятии ставки акции США упадут на 3-5% за неделю. Но если ФРС заговорит и наобещает, то просадка будет меньше.

Евро пытается подрасти к доллару:

Хотя ожидание поднятия ставки должно играть на понижение курса евро. В целом решение по ставке очень сильно повлияет на эту пару.

Нефть:

С утра снижалась, к вечеру подросла. В эту среду не только решение по ставке, но и выход данных по резервам и добыче. Так как буровые снижаются, то и добыча могла продолжить снижение, которое возобновилось за последнюю отчетную неделю. Ну и резервы могут также снизиться как и на прошлом. Это сыграет на повышение нефти до 40-42. Если же и ставку понизят и с отчетом по нефти будет негативно, то может цена пробить 36 долларов за брент.

Индекс волатильности (страха):

В пятницу он сильно вырос, что отразилось в снижении индекса 11 декабря. Сегодня с утра подрос немного, но позже стал снижаться.

Посмотрим, что он покажет в среду)

Неделя ожидается очень бурной. При любом решении ФРС.

С уважением,  DimaPozitv.

Источник моей личной публикации.