Обвал на мировых биржах

За три последних дня индексы крупнейших бирж мира уверенно падают: DJNY обвалился на 6%, Nasdaq на 7%, FTSE 100 на 8%, NIKKEI на 5,5%. Ключевым фактором данной динамики (помимо не самых лучших новостей по индексу PMI в Китае и других важных факторов) является политика ФРС, которая объявила о приближении условии для повышения ставки.

Ставка рефинансирования ФРС – это важнейший регулятор, в 2-х словах следующим образом влияющий на мировую экономику:

ФРС повышает процентные ставки – биржи (включая американские) падают, цены на сырье (включая нефть) падают, а доллар растет относительно других валют.

ФРС понижает процентные ставки – биржи (включая американские) растут, цены на сырье (включая нефть) растут, а доллар падает относительно других валют.

Текущая ставка находится около нуля ФРС – 0,25%. То есть основные банки США могут брать деньги у ФРС под 0,25% годовых. Такая ставка означает максимальную накачку мировой экономики деньгами, что, как считает, должно способствовать экономическому росту. Но в реальности, зачастую, деньги уходят не в реальный сектор, а на накачку бирж. Отсюда, кстати, и рост экономики США последних лет (где финансовый сектор давно играет определяющую роль).

Анонсируемое ФРС повышение ставки означает рост курса доллара (не только относительно рубля, а вообще), падание бирж и, что для нас главное, падение цен на нефть и другое сырье (Назарбаев уже анонсировал цену на нефть в коридоре $30-40 за баррель).

Это очень больно ударит по нашей стране, но это же даст дешевые ресурсы и дешевые (относительно доллара) местные валюты Китаю и ЕС. То есть главные геополитические конкуренты США будут иметь лучшие условия для роста (не на биржах, а в реальном секторе). Не слишком ли высокая цена ради войны с Россией?

Ответить на этот вопрос нельзя без следующего контекста:

http://www.interfax.ru/business/461345

The Wall Street Journal (не Хазин, а The Wall Street Journal) у ФРС «закончились инструменты для спасения экономики» и «обеспокоены перспективами следующей рецессии в стране», то есть рычаг «ставка вверх / ставка вниз» перестает работать. Старая система регулирования мировой экономики в интересах США перестает работать. Нужна новая. Можно ли ее построить без большой войны? И где именно США развяжут новую большую войну?

Источник – http://friend.livejournal.com