В феврале на мировых фондовых рынках доминировали покупательные настроения - инвестиционное сообщество решило бросить вызов назревшей коррекции и вновь поднять индексы к историческим максимумам. Заметное ухудшение макроэкономической статистики в Соединенных Штатах было расценено подавляющим большинством инвесторов как связанное с необычно суровой зимой, выпавшей в этом году, а спокойные и уверенные комментарии главы ФРС Джанет Йеллен в духе "все идет по плану" и вовсе позволили рынкам расслабиться. Европейские рынки по итогам минувшего месяца принесли солидные выигрыши инвесторам, позаимствовав мотивацию понемногу из разных сфер - слияний/поглощений, квартальных отчетов, макростатистики и ожиданий, связанных с ЕЦБ.
Сломить бычий отскок европейских рынков акций в феврале не сумели даже события в Украине - несмотря на всю их серьезность, реакция фондовых рынков была минимальной. В результате к выигрывающим с начала года защитным активам (трежериз, коммунальный сектор и др.) в нашем рейтинге подтянулись драгоценные металлы и фондовые индексы ряда стран Старого Света.
| № п/п | Название | Тикер | % YTD | Объект инвестиций |
|---|
| 1 |
Market Vectors Vietnam |
/VNM |
16.34 |
индекс Market Vectors Вьетнам |
| 2 |
PowerShares DB Agriculture |
/DBA |
12.87 |
с/х коммодитиз |
| 3 |
Gulf States Index |
/MES |
12.02 |
индекс DAXglobal стран Персидского залива |
| 4 |
SPDR Equity Gold |
/GLD |
9.90 |
золото |
| 5 |
iShares Silver Trust |
/SLV |
8.77 |
серебро |
| 6 |
Market Vectors Indonesia |
/IDX |
8.75 |
индекс Market Vectors Индонезия |
| 7 |
iShares Lehman 20+ Yr Treas |
/TLT |
6.59 |
20+ летние гос. облигации США |
| 8 |
iShares MSCI-Italy |
/EWI |
6.48 |
индекс MSCI Италия |
| 9 |
iShares S&P Global Utilities Sector |
/JXI |
5.43 |
индекс коммунальных компаний S&P Global Utilities Sector Index |
| 10 |
iShares MSCI-Israel Capped Investable Market |
/EIS |
5.08 |
индекс MSCI Израиль |
| 11 |
iShares MSCI-Belgium |
/EWK |
4.72 |
индекс MSCI Бельгия |
| 12 |
iShares MSCI-Switzerland |
/EWL |
3.73 |
индекс MSCI Швейцария |
| 13 |
Rydex CurrencyShares Japanese Yen Currency |
/FXY |
3.41 |
USD/JPY |
| 14 |
Fidelity Nasdaq Composite |
/ONEQ.O |
3.21 |
индекс Nasdaq Composite |
| 15 |
PowerShares QQQ |
/QQQ.O |
3.13 |
индекс Nasdaq 100 |
| 16 |
iShares MSCI-Spain |
/EWP |
2.90 |
индекс MSCI Испания |
| 17 |
iShares MSCI-Austria |
/EWO |
2.88 |
индекс MSCI Австрия |
| 18 |
iShares iBoxx Inv Grade Corp Bond |
/LQD |
2.74 |
корпоративные облигации |
| 19 |
SPDR Lehman International Treasury Bond |
/BWX |
2.67 |
индекс S&P государственных облигаций стран мира |
| 20 |
iShares Lehman TIPS |
/TIP |
2.55 |
гос. облигации США |
| 21 |
Vanguard MSCI Europe |
/VGK |
2.43 |
индекс MSCI Европа |
| 22 |
iShares MSCI-Australia |
/EWA |
2.38 |
индекс MSCI Австралия |
| 23 |
iShares iBoxx High Yield Corp Bond |
/HYG |
2.21 |
высокодоходные корпоративные облигации |
| 24 |
iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond |
/EMB |
2.20 |
индекс MSCI долларовых облигаций развивающихся стран |
| 25 |
iShares MSCI-France |
/EWQ |
2.11 |
индекс MSCI Франция |
| 26 |
iShares MSCI-Sweden |
/EWD |
1.84 |
индекс MSCI Швеция |
| 27 |
PowerShares DB Commodity Index |
/DBC |
1.83 |
коммодитиз |
| 28 |
iShares MSCI-UK |
/EWU |
1.82 |
индекс MSCI Великобритания |
| 29 |
iShares MSCI-EMU |
/EZU |
1.52 |
индекс MSCI стран еврозоны |
| 30 |
Africa Index |
/AFK |
1.42 |
индекс DAXglobal Africa |
| 31 |
Rydex CurrencyShares Swiss Franc Currency |
/FXF |
1.37 |
USD/CHF |
| 32 |
SPDR DJ Stoxx 50 |
/FEU |
1.14 |
индекс DJ Stoxx 50 |
| 33 |
Rydex CurrencyShares Pound Sterling Currency |
/FXB |
1.00 |
GBP/USD |
| 34 |
SPDR Index 500 |
/SPY |
0.87 |
индекс S&P 500 |
| 35 |
iShares MSCI-EAFE |
/EFA |
0.62 |
индекс MSCI Европа, Австралия, Дальний Восток |
| 36 |
iShares MSCI-Pacific ex-Japan |
/EPP |
0.47 |
индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии |
| 37 |
Rydex CurrencyShares Swedish Krona Currency |
/FXS |
0.39 |
USD/SEK |
| 38 |
SPDR DJ EuroStoxx 50 |
/FEZ |
0.38 |
индекс DJ EuroStoxx 50 |
| 39 |
iShares MSCI-Thailand Investable Market |
/THD |
0.32 |
индекс MSCI Таиланд |
| 40 |
Rydex CurrencyShares Euro Currency |
/FXE |
0.26 |
EUR/USD |
| 41 |
iShares Lehman 1-3 Yr Treas |
/SHY |
0.21 |
1-3-х летние гос. облигации США |
| 42 |
Global X FTSE Norway 30 ETF |
/NORW.K |
0.15 |
индекс FTSE Норвегия 30 |
| 43 |
iShares MSCI-Canada |
/EWC |
0.07 |
индекс MSCI Канада |
| 44 |
iShares S&P Global 100 |
/IOO |
-0.09 |
индекс S&P 100 |
| 45 |
Rydex CurrencyShares Australian Dollar Currency |
/FXA |
-0.10 |
AUD/USD |
| 46 |
iShares MSCI-Germany |
/EWG |
-0.16 |
индекс MSCI Германия |
| 47 |
iShares MSCI-Peru |
/EPU |
-0.71 |
индекс MSCI Перу |
| 48 |
iShares MSCI-Netherlands |
/EWN |
-0.89 |
индекс MSCI Нидерланды |
| 49 |
DIAMONDS DJIA |
/DIA |
-1.48 |
индекс Dow Jones Industrial Average |
| 50 |
iShares MSCI-Hong Kong |
/EWH |
-2.04 |
индекс MSCI Гонконг |
| 51 |
SPDR Emerging Asia Pacific |
/GMF |
-2.09 |
индекс S&P Азиатско-Тихоокеанский регион |
| 52 |
iShares MSCI-Taiwan |
/EWT |
-2.50 |
индекс MSCI Тайвань |
| 53 |
Vanguard MSCI Pacific |
/VPL |
-3.07 |
индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона |
| 54 |
iShares MSCI-Malaysia |
/EWM |
-3.10 |
индекс MSCI Малайзия |
| 55 |
iShares MSCI-South Africa |
/EZA |
-3.63 |
индекс MSCI ЮАР |
| 56 |
SPDR Emerging Middle East & Africa |
/GAF |
-3.70 |
индекс S&P Ближний Восток и Африка |
| 57 |
iShares MSCI-Singapore |
/EWS |
-3.80 |
индекс MSCI Сингапур |
| 58 |
Rydex CurrencyShares Canadian Dollar Currency |
/FXC |
-4.07 |
USD/CAD |
| 59 |
iShares MSCI-Japan |
/EWJ |
-4.36 |
индекс MSCI Япония |
| 60 |
SPDR China |
/GXC |
-4.72 |
индекс S&P/Citigroup Китай |
| 61 |
iShares MSCI-Emerging Mkts |
/EEM |
-5.54 |
индекс MSCI развивающиеся рынки |
| 62 |
iShares MSCI-South Korea |
/EWY |
-5.55 |
индекс MSCI Южная Корея |
| 63 |
CLYMR BNY Mellon Frontier Markets |
/FRN |
-5.69 |
индекс акций стран с переходной экономикой Банка Нью-Йорка |
| 64 |
iShares MSCI-BRIC |
/BKF |
-7.14 |
индекс MSCI акций стран БРИК |
| 65 |
iShares FTSE/XINHUA China 25 |
/FXI |
-7.77 |
индекс FTSE/Xinhua China 25 |
| 66 |
iShares MSCI-Chile |
/ECH |
-7.83 |
индекс MSCI Чили |
| 67 |
SPDR Emerging Europe |
/GUR |
-8.22 |
индекс S&P развивающихся стран Европы |
| 68 |
iShares MSCI-Brazil |
/EWZ |
-8.24 |
индекс MSCI Бразилия |
| 69 |
iShares S&P Latin America 40 |
/ILF |
-8.69 |
индекс S&P40 Латинская Америка |
| 70 |
SPDR Emerging Latin America |
/GML |
-9.00 |
индекс S&P Латинская Америка |
| 71 |
db X-trackers Harvest China ETF |
/ASHR.K |
-9.25 |
индекс CSI 300 Китай |
| 72 |
iShares MSCI-Turkey Investable Market |
/TUR |
-10.45 |
индекс MSCI Турция |
| 73 |
Global X/InterBolsa FTSE Colombia 20 ETF |
/GXG |
-11.07 |
индекс FTSE Колумбия 20 |
| 74 |
iShares MSCI-Mexico |
/EWW |
-11.29 |
индекс MSCI Мексика |
| 75 |
Market Vectors Russia |
/RSX |
-15.34 |
индекс DAXglobal Russia |
Источник данных - Reuters
На первой строчке нашего рейтинга по итогам февраля остался индексный фонд с привязкой к вьетнамским акциям. Приток капитала во Вьетнам продолжается, и инвесторы предвкушают реформы, направленные на развитие фондового рынка в стране - меры по повышению потолка иностранной собственности в акционерных компаниях, а также по слиянию двух существующих во Вьетнаме фондовых бирж. Многие обратили внимание на то, что рынку акций Вьетнама нет особого дела до свертывания QE в США - когда остальные развивающиеся рынки стремительно проседали, здесь сохранялось относительное спокойствие. Некоторая изолированность Вьетнама защищает его рынок акций от неблагоприятных внешних факторов, и мы не исключаем дальнейшего роста ETF с привязкой к этой стране в текущем году.
Впечатляющий скачок в феврале продемонстрировал инструмент с привязкой к сельскохозяйственным коммодитиз - фонд с тикером DBA за месяц нарастил 11%. Столь заметный рост цен на кукурузу и пшеницу был обусловлен в большой степени событиями на Украине, которая входит в десятку крупнейших поставщиков этих видов сельхозсырья. На мировых рынках растут опасения относительно задействования российских военных на территории Украины, и это провоцирует рост цен не только на сельхозсырье, но и на энергоносители. Параллельно в феврале наблюдалось и удорожание драгоценных металлов как наиболее предпочтительных активов в период политических неурядиц - золотой и серебряный ETF по итогам первых двух месяцев года вошли в пятерку самых доходных фондов в нашем рейтинге.
В связи с теми же событиями в числе аутсайдеров оказался и фонд с привязкой к российским акциям, растерявший более 3% за февраль. На наш взгляд, если бы в Сочи не проходила Олимпиада, февральские потери российского ETF могли быть еще крупнее.
На данном этапе на мировых рынках нет определенности относительно дальнейшей стратегии. Рынки акций развитых стран зависли на исторических максимумах и не могут решиться на дальнейший рывок в текущих обстоятельствах. На наш взгляд, консолидационные настроения на биржевых площадках могут продолжиться и в марте.
Примечание
ETF (Exchange Traded Fund), или индексный фонд, представляет собой финансовый инструмент, цена которого отражает значение того или иного фондового индекса, биржевого товара, валюты или индекса сформированного эмитентом портфеля активов. Сейчас можно встретить ETF, относящиеся к различным сегментам финансового рынка: рынку акций, облигаций, биржевых товаров (коммодитиз) и валют.