"Девальвационное пике": в чем хранить сбережения, если они у вас есть?

Российский рубль катится вниз, и вполне возможно, что к концу года он преодолеет отметку не в 36-37 руб. за американский доллар, как прогнозировали ранее, а такими темпами доберется и до 38-39 руб., и даже до 40. Хотя, другое дело, что власти России с целью сдерживания роста социального протеста постараются девальвацию остановить на отметке 36-36,5 руб. за доллар, чтобы не раскручивать маховик импортной инфляции. Это единственное, что, по большому счету, будет удерживать рубль от его глобального падения.

Мы много писали о причинах происходящего "девальвационного пике", о плюсах и минусах, о действиях финансовых и экономических властей, госбанков в условиях начавшегося ослабления курса национальной валюты, но не менее важен вопрос о том, что делать обычному, рядовому гражданину, в чем хранить сбережения (если, конечно, они имеются)?

Вообще, нужно учитывать, что эти самые сбережения есть у 25% россиян – у этой части населения действительно доходы превышают средний показатель по зарплате – 30 тыс. руб. Реальные, более-менее осязаемые сбережения есть у 7%-10% населения, а у 70% населения страны, у кого доходы меньше 30 тыс. руб., сбережений-то и нет. У бизнесменов и чиновников есть сбережения в иностранной валюте, и с этой стороны государственным чиновникам даже выгодна девальвация, потому что их сбережения находятся за рубежом. Но она будет бить по покупательной способности, по сбережениям и доходам 70% россиян, которые "лишние" на этом нефтегазовом празднике жизни. Так и последние данные по потребительской активности россиян в ноябре-декабре прошлого года показывают, что россияне все-таки прекращают тратить свои деньги.

Надо понимать, что никаких шансов у рубля на укрепление нет, никаких шансов возвращения в эпоху "тучных" нулевых тоже не осталось. Мы входим в совершенно новую, альтернативную реальность, когда рубль будет падать и в номинальном, и в реальном выражении, в эпоху, когда сама по себе природа падения курса рубля будет напоминать чем-то 2008 г. и 1998 г., но отличаться будет тем, что это будет не одномоментное и стремительное падение курса, а постепенное, перманентное, вялотекущее, растянутое на годы, ежегодное ослабление российского рубля.

Сейчас не нужно бежать и скупать американскую валюту, чтобы заработать в течение одного-двух месяцев и потом бегом продать, снова купить рубли или какие-то другие средства. На этом проиграют рядовые непосвященные инвесторы. Нужно просто понять, что в долгосрочном периоде мы вошли в эпоху перманентного обесценивания российского рубля по отношению ко всем резервным валютам. С точки зрения периода в один год, два года, три-пять лет – имеет смысл переводить свои сбережения, которые хранятся на черный день, на покупку квартиры или на покупку машины, переводить в иностранную валюту, это правильное поведение (другое дело, что, конечно, необходимо оставить какую-то часть в рублях). И если вы накопления разобьете на несколько составных компонентов и положите в 3 -5 банков, учтете систему страхования вкладов в России (и каждый размер депозита будет менее 700 тыс. руб. - а реально пусть он будет меньше 500 тыс. руб.) и положите под процентную доходность не в 3-4% , а под 6% в год, то, в принципе, только на процентах вы будете зарабатывать 5-6%, плюс на девальвации рубля вы будете иметь тоже ежегодно около 5-7% и, может быть, 10% - этот плюс вам позволит обогнать инфляцию.

Ни в коем случае не стоит брать кредиты в иностранной валюте, не стоит брать кредитов с плавающей кредитной ставкой, потому что в России очень велика вероятность роста процентных ставок – будь то по ипотеке, по автомобильным кредитам или потребительским кредитам. Надо учитывать, что по сравнению с США или Европой в России долговая нагрузка все-таки меньше. Кредитов больше всего набирает даже не столько представитель среднего класса, если мы говорим о потребительских кредитах, а представитель нижнего среднего класса и малообеспеченных слоев населения, которые покупают очень много бытовой техники, товаров длительного пользования, которые на самом деле им не нужны, берут в кредит, под высокую ставку 35%- 40% годовых. Естественно, попадают в долговую петлю, на крючок.

На самом же деле, для рядового гражданина девальвация не столь опасна. Падение курса рубля в купе с инфляцией сжигают задолженности граждан по своим долгам, не только граждан, но и корпоративных клиентов. Если у кого-то есть стабильный источник доходов, уверенность в завтрашнем дне, то для него девальвация не так страшна, при этом самое главное - не иметь каких-то обязательств в иностранной валюте, и понимать, что сейчас мы входим в зону турбулентности.

Экономист Владислав Жуковский специально