Следующая неделя на российском фондовом рынке может начаться коррекцией к пятничному росту

Пятничная сессия оказалась удачной для российского рынка акций. В течение дня росту отечественных индексов способствовало несколько факторов. Во-первых, нефтяные котировки на протяжении всего торгового дня показывали позитивную динамику, что всегда благотворно влияет на биржевиков. Во-вторых, российский фондовый рынок получил поддержку от саммита G20, где были достигнуты соглашения в нефтегазовой сфере. Индекс ММВБ завершил день на отметке 1423,4 пункта с прибавкой в 0,07%, индекс РТС вырос на 0,43% - до 1345,6 пункта.

Положительную динамику показывали бумаги металлургического сектора. Так, ГМК "Норникель" (+2,08%), "Мечел" (+1,01%) и "Северсталь" (+0,38%) оказались в плюсе на новостях о возможности замораживания тарифов монополий в 2014 году. "Металлурги" получат существенную выгоду от заморозки тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки. Среди лидеров роста акции "Газпрома" (+1,41%), показавший рост уже второй день подряд на фоне высокого спроса на российский газ в Европе и общей недооцененности бумаг российского рынка. По мнению Владимира Веденеева, начальника отдела портфельного управления УК "Райффайзен Капитал", способствует росту котировок "Газпрома" сочетание позитивных новостей о подписании обязывающего соглашения с китайской CNPC о поставках газа и значительный недовес акций в портфелях большинства инвесторов. Также вместе с рынком росли сегодня акции "Аптек 36,6" (+2,89%), "Роснефти" (+2,61%), "Татнефти" (+1,53%), . "КАМАЗа"(+1,26%),. В аутсайдерах завершили пятничную сессию бумаги "РАО ЭС Востока" (-5,14%), "Россетей" (-3,06%), ВТБ (-2,9%), "Белона" (-2,85%), "АВТОВАЗа" (-2,67%).

Биржевые площадки Старого Света в течение дня предпочитали красные цвета на фоне выхода негативной статистики по Германии, где промпроизводство в июле сократилось на 1,7%, вместо ожидаемых 0,5%. Торговый баланс за июль в этой стране составил 14,5 млрд евро, в то время как ожидалось 16,1 млрд евро. Однако во второй половине торгов индексы вышли на положительную территорию. В целом, ситуация в Европе будет оставаться в подвешенном состоянии до выборов в Германии, которые пройдут 22 сентября. Немецкий DAX подрос к закрытию на 0,49%, британский FTSE 100 прибавил 0,23%, французский CAC в плюсе на 1,06%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) – 0,00132, "Газпром" (Анг) – 4,218, ЛУКОЙЛ (Анг) – 60,017 "Норильский никель" (Анг) – 137,36, "Роснефть" (Анг) – 7,86, "Ростелеком" (Анг) – 3,015, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0809, "Сбербанк" (Анг) – 2,777. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 21,48, "ВымпелКом" (США) – 10,82, "Мечел Сталь" (США) – 3,08.

Американские фондовые индексы ушли в минус после заявления Владимира Путина на пресс-конференции по итогам саммита G20 в Санкт-Петербурге о том, что Россия поможет Сирии, если по этой стране будет нанесен военный удар. Кроме того, расстроили американских инвесторов пришедшие во второй половине торгового дня достаточно оптимистичные данные по рынку труда в США. Стало известно, что уровень безработицы в августе составил 7,3%, ожидалось 7,4%, средняя продолжительность рабочей недели составила, как и предполагалось, 34,5 часа, занятость в несельскохозяйственном секторе в августе выросла на 169 тыс., прогнозировался рост на 180 тыс. Хотя уровень безработицы оказался чуть ниже ожидаемого, он все же был в рамках прогнозируемого диапазона. Такая статистика может больше свидетельствовать в пользу того, что ФРС предпримет шаги по сворачиванию программы количественного смягчения. Однако вскоре американские площадки вернулись на положительную территорию, заручившись поддержкой президента США Барака Обамы, который по итогам саммита G20 сообщил о том, что намерен во вторник выступить с обращением к американцам по вопросу Сирии. Индекс Dow Jones прибавил 0,17%, Nasdaq вырос на 0,23%, индекс S&P 500 в плюсе на 0,31%. Фьючерс на индекс S&P составляет 1658,34 пункта (+0,82%).

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС в плюсе на 0,14% и составляет 135 170 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" растет на 0,27%, на акции "Газпрома" подрос на 0,20%, фьючерс на акции "ЛУКОЙЛа" снижается на 0,02%.

Нефтяные котировки сегодня все еще остаются на высоких уровнях, однако динамика "черного золота" уже не столь воодушевляющая как в предыдущие дни. За ноябрьский контракт нефти марки Brent дают $114,36, Light - $109,10. Внешний фон для сырьевых рынков близок к нейтральному: цены на нефть принципиально не меняются, что объясняется отсутствием каких-либо подвижек в сирийской проблеме ни в ту, ни в другую сторону.

На валютных торгах "Московской Биржи" рубль укрепил позиции к доллару США и к евро. Доллар подешевел на 13 коп., его стоимость теперь составляет 33,291 рубля, евро потерял 1 коп., снизившись до 43,84 рубля. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ стала легче на 9 коп., до уровня 38,0186 рубля. На Forex пара евро-доллар торгуется у отметки 1,3163. Поддержку рублю сегодня оказывают высокие цены на нефть и интервенции ЦБ РФ, которые в последнее время производятся на общую сумму не менее 10 млрд рублей. Помогает российской валюте и рост российской экономики. Между тем, на рубль продолжает оказывать давление отток капитала с развивающихся рынков в связи с предстоящим постепенным сокращением программ количественного смягчения в США.

Закрытие пятница российского рынка прошло на положительной территории, однако игроки явно решили зафиксировать прибыль перед выходными днями. Негативом для инвесторов стала положительная динамика по рынку труда США, которая говорит в пользу начала сворачивания программы QE3. В итоге, комментирует Алексей Маликов, аналитик "ТРЕЙД-ПОРТАЛ", котировки ликвидных бумаг оформили откат, а индекс ММВБ подтвердил наличие сопротивление в районе верхней границы диапазона 1350-1450 пунктов. "Таким образом, следующая неделя способна начаться коррекцией к прошедшему росту и движением внутрь текущего диапазона", - прогнозирует эксперт.

За неделю, закончившуюся 4 сентября, из фондов, инвестирующих в российские акции, был зафиксирован очередной отток средств. Олег Попов, управляющий портфелем Allianz Investments, отмечает, что на минувшей неделе отток резко увеличился, причем не только из фондов ориентированных на Россию, но из всех фондов, инвестирующих в акции развивающихся рынков. Такие передвижения на рынке можно объяснить опасениями начала военных действий в Сирии. "Инвесторы, хеджируясь от подобного развития событий, сокращают свои вложения в рискованные активы", - комментирует эксперт. Однако полагает Попов, Россия благодаря появившейся в последнее время позитивной статистики из Европы и Китая, высоким ценам на нефть и своей недооцененности относительно других развивающихся стран может заинтересовать глобальных инвесторов, а мы вновь увидим притоки в фонды инвестирующие в российские акции.