В среднесрочной перспективе российский рубль продолжит оставаться под давлением

Текущая ситуация. Европейские индексы вчера в целом росли. Американские снизились. Сегодня японский Nikkei: -0.68%. Китайский Shanghai Composit: +0.33%. Фьючерс на американский S&P: -0.11%. Нефть Brent на уровне $110.92. Золото выросло до $1402.15.

Основные события мировых рынков

США. Заказы на товары длительного пользования в июле упали на 7.3% (-4% прогноз) против роста на 3.9% в июне. Негативно.

Россия. Минэкономразвития прогнозирует замедление роста экономики в этом году до 1.8% против прежнего прогноза в 2.4%. Прогноз промышленного выпуска снижен почти втрое: до 0.7%. Так же прогнозируется продолжение ослабления рубля и отток капитала. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс S&P, как мы и предполагали, снизился до 1656.78 (-0.4%). Участники рынка негативно восприняли предупреждение Минфина США о возможном исчерпании текущего лимита госдолга к октябрю. В лидерах снижения компании IT сектора: Microsoft -1.73% Verizon -1.41%; AT&T -1.37%.

Ситуация вокруг Сирии ухудшилась. Представители ООН, направлявшиеся на проверку химического оружия в пригород Дамаска, были подвергнуты обстрелу снайперов. Военные действия с определенными оговорками готовы поддержать Германия, Турция, Израиль, Саудовская Аравия. При этом Россия, Китай и Иран продолжают выступать против. Начало военной операции негативно скажется на фондовых рынках.

Индекс РТС снизился до 1324.48 (-0.49%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС вырос до 916 092 (+0.7%). Объем длинных позиций открытых физлицами почти не изменился: 163 153. Объем коротких позиций вырос до 183 153 (+1.35%). У юрлиц длинные позиции выросли до 301 396 (+2.65%); короткие выросли до 281 547 (+1.81%).

В лидерах падения были акции "Уралкалия" (-3.35%) на сообщении об аресте гендиректора компании Баумгертнера в Минске. Так же существенно снизились "Ростелеком" -1.62% и "Русгидро" -0.77%. Лучше рынка были акции МТС +1.08%. Компания выплатила дивиденды за 2012 в размере 14.6 руб. на одну акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам составила порядка 4.88%.

Сегодня рынок тестирует уровень поддержки 1316. Следующий уровень: 1300.

Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.337 Доллар к рублю вырос до 33.14. Ситуация на рынке банковской ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.28% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 740.1 млрд. руб. (-21.75%)

Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 2 014 142 (+4.2%). Объем длинных позиций открытых физлицами почти не изменился: 454 114. Объем коротких снизился до 196 019 (-5.66%). Длинные позиции юрлиц выросли до 708 199 (+2.65%); короткие выросли до 966 294 (+3.1%).

ЦБ РФ вчера снизил объем продажи валюты до 6.61 млрд руб. Новый прогноз Минэкономразвития еще больше осложнит ситуацию с бюджетом. Соответственно, в среднесрочной перспективе рубль продолжит оставаться под давлением. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 32.95-33.25

Драгметаллы. Цены на золото выросли до $1402.15. Объем фонда SPDR Gold не изменился. Акции золотодобывающих компаний продолжили рост: Goldcorp +0.77%; Barrick +1.79%; Newmont +0.88%; Kinross +1.03%. Золото подошло к сильному уровню сопротивления. Не исключена локальная коррекция. Серебро продолжило рост до $24.19. Объем фонда iShares Silver без изменений. Наиболее вероятный диапазон цен на золото на ближайшее время: $1375-1415. На серебро: $23.25.24.45.