Еженедельный обзор мировых масс-медиа за 1–7 июля 2013 года

В центре внимания иностранных медиа: 2 центральных банка пообещали сохранять низкие ставки, политический кризис в Португалии снижает доверие кредиторов, S&P понизил рейтинги европейских банков, банковская тайна в Швейцарии как бы останется, китайский банк возглавил мировой рейтинг.

// Кира Аккерман, Bankir.Ru

В Европе новая головная боль: политический кризис в Португалии. Также не радует и ситуация в Греции, где приватизационная программа явно не удалась. Но даже если в этих странах все и обойдется, до выхода из программ стимулирования экономики еще далеко, а ЕЦБ даже пообещал на протяжении неопределенно длительного времени поддерживать ключевые ставки на низком уровне, чего раньше никогда не делал.

Два центральных банка пообещали сохранять низкие ставки

В четверг, 4 июля 2013 года, Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) и Банк Англии в ответ на критику, в соответствии с которой их возможности по поддержке роста и кредитования находятся на грани исчерпания, сделали то, чего еще никогда не делали: пообещали сохранять ставки на низком уровне в течение неопределенно длительного времени, передает The New York Times. Так, Марио Драги, глава ЕЦБ, заявил, что ключевые процентные ставки останутся на текущих уровнях в течение более длительного времени или даже будут понижены. «Это не 6 месяцев, – пояснил Драги, – и не 12 месяцев. Это длительный период».

Попытка успокоить инвесторов сблизила эти два центральных банка с Федеральной резервной системой (ФРС) США, которая под управлением Бена Бернанке стала более открытой в отношении своих намерений. В то же время ЕЦБ и Банк Англии дали сигнал, что они не последуют за ФРС по направлению к выходу из стимулирующих экономику программ. То, что в один день два европейских центральных банка сделали схожие заявления, Марио Драги назвал совпадением. Оба регулятора оставили ставки на уровне 0,5% и о дальнейших изменениях не сообщили.

По мнению Марио Драги, ситуация в экономике Еврозоны постепенно улучшается, однако сама экономика все еще остается уязвимой. В течение года экономическая активность в Еврозоне должна стабилизироваться, однако это будет происходить медленными темпами. Также Драги сказал, что Еврозоне еще далеко до выхода из стимулирующих программ, не пояснив, через какое время его можно ожидать.

Кризис в Португалии снижает доверие кредиторов

В Португалии между тем назрел политический кризис, который свидетельствует о том, что кризис Еврозоны еще далек от завершения, передает ВВС. Судя по всему, меры жесткой экономии в Португалии достигли своих пределов. При этом рецессия не прекращается уже 2 года. Ожидается, что в 2013 году экономика страны сократится на 2,3%. Безработица находится на уровне 17,6%: безработными являются 932 тыс. человек. Тысячи выпускников университетов уезжают за границу. На предпоследней неделе прошла еще одна забастовка. А на минувшей неделе подали в отставку сразу два министра – министр финансов и министр иностранных дел, которые уволились, соответственно, в понедельник и во вторник, 1 и 2 июля 2013 года. Левое крыло оппозиции требует новых выборов, а опросы показывают, что правящие консерваторы не получат достаточного числа голосов.

Португалия существенно повысила налоги и сократила бюджетные расходы. Брюссель считал эту страну примером для подражания. Португалии уже продлили срок выполнения цели по сокращению бюджетного дефицита. Но теперь политическая нестабильность может снизить доверие к этой стране. Португалии придется добиваться политического консенсуса в отношении продолжения реформ и экономии. Правительство также может обратиться в Брюссель с просьбой об облегчении условий своей программы «спасения», договоренность о которой была достигнута в 2011 году. Однако добиться положительного решения будет непросто.

С проблемами сталкивается далеко не только Португалия. В Греции правящая коалиция также уязвима, и у страны осталось всего несколько дней для того, чтобы продемонстрировать свою способность выполнять требования кредиторов – Европейского Союза (ЕС) и Международного Валютного Фонда (МВФ). Приватизационная программа, которая была центральным условием «спасения» страны от банкротства, едва ли не зашла в тупик. Если Греции не удастся доказать свою дисциплинированность, МВФ может выйти из программы «спасения», а это существенно углубит кризис в стране.

Рынки заметно отреагировали на негативные новости. В среду, 3 июля 2013 года, доходность 10-летних португальских облигаций резко возросла, превысив 8%. Правда, утром в четверг ситуация улучшилась – ставки опустились до 7,26%. Напомним, что в мае 2011 года Португалия получила международную финансовую помощь в размере 78 млрд. евро при условии, что она будет придерживаться строгой экономии.

S&P понизил рейтинги европейских банков

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило рейтинг трех европейских банков из-за беспокойства относительно размера портфелей их инвестиционных подразделений и влияния на их доходы новых правил регулятора, передает CNN Money. Речь идет о Credit Suisse, Deutsche Bank и Barclays, которые в значительной степени полагаются на увеличение своих доходов за счет инвестиционно-банковских подразделений. Рейтинги всех финансовых организаций были снижены с «А+» до «А», прогноз стабильный.

На инвестиционно-банковские услуги приходится около 40% доходов Barclays и 50% доходов Credit Suisse. Что касается Deutsche Bank, то, по мнению специалистов S&P, его способность генерировать стабильный и предсказуемый доход снизилась. Кроме того, крупные банки сейчас заняты привлечением средств для выполнения требований регулятора по размеру капитала, и время для этого нельзя назвать благополучным: рыночная волатильность высока, а ситуация в экономике неблагоприятна.

Банковская тайна в Швейцарии как бы останется

Как сообщает Reuters, швейцарские банки получат разрешение сотрудничать с американскими властями в области клиентских данных. Это должно спасти кредитные организации Швейцарии от штрафов за помощь гражданам США в уклонении от уплаты налогов. В настоящий момент американские власти могут оштрафовать швейцарские банки на общую сумму $10 млрд. Альтернативой является разглашение имен граждан США, подозреваемых в неуплате налогов.

Правительство Швейцарии договорилось о том, что швейцарские банки смогут подавать заявки на индивидуальное разрешение урегулирования налоговых вопросов, однако имена клиентов не будут разглашаться. Вместо имен кредитные организации будут предоставлять прочую информацию о клиентах, например, детали счетов, переведенных в другие кредитные организации, а также имена банковских работников, юристов и бухгалтеров. Это поможет американским властям идентифицировать укрывающихся от уплаты налогов состоятельных граждан без передачи их имен.

Расследования в отношении швейцарских банков также идут в Германии и Франции. США расследуют причастность к пособничеству уклонистам таких банков, как Credit Suisse, Julius Baer, швейцарское подразделение британского HSBC, Pictet, Zuercher Kantonalbank и Basler Kantonalbank. Швейцария ведет с США переговоры по вопросу о банковской тайне уже на протяжении 3 лет, и в последнее время терпение американских властей подходит к концу.

Китайский банк возглавил мировой рейтинг

Китайский банк Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), капитал которого за год возрос на 15%, впервые стал лидером международного банковского рейтинга The Banker, потеснив американский Bank of America, передает China Daily. В прошлом рейтинге ICBC был на третьем месте. Вторая по величине кредитная организация Китая – China Construction Bank (CCB) – также за год увеличила свой капитал на 15%, в результате чего заняла пятую позицию в списке вместо Citigroup. Британский HSBC, который имеет очень сильное присутствие в Азии, оказался на четвертом месте.

В список The Banker входят 1 тыс. банков, из них 96 – китайские. Объяснить то, что китайские банки становятся в мире все более заметными, несложно. Согласно Брайану Каплену, редактору The Banker, на протяжении нескольких последних лет европейские и американские банки стагнировали, в то время как китайские – расширялись вслед за экономикой своей страны. По большинству показателей китайские кредитные организации уже не уступают своим западным конкурентам или даже превосходят их. Однако большим испытанием станет то, как они справятся с замедлением экономики Китая в течение нескольких последующих лет.

Экономический рост в Китае замедляется. Кроме того, как уже говорилось в прошлом и позапрошлом обзорах, китайские власти опасаются кредитного перегрева экономики и поэтому пытаются снизить активность теневого банковского сектора, который занимает средства у государственных банков и выдает кредиты не только частным компаниям, но и местным администрациям. Однако ограничение этого канала может оказать дополнительное негативное влияние на экономический рост Китая. Более того, если кредитный «мыльный пузырь» лопнет, в стране может начаться финансовый кризис.

Возвращаясь к исследованию The Banker, совокупная прибыль тысячи крупнейших банков мира сейчас близка к докризисному уровню, однако ее распределение крайне неравномерно. До кризиса – в 2006 году – на европейские кредитные организации приходилось 58% активов и 46% прибыли, а сейчас – соответственно 42% и 1,58%. Азиатские банки движутся в противоположном – восходящем – направлении: в 2006 году на них приходилось 22% активов и 19% прибыли, а сейчас – 35% и 56% соответственно.

В Европе лучше всех дела обстоят в Турции – там банковская прибыль увеличилась на 37%. Испанские банки в совокупности потеряли $73 млрд. Из 10 самых убыточных банков рейтинга 6 – испанские. Африка удвоила свою долю в мировой банковской прибыли – с 1,15% в 2006 году до 2,31% в 2012 году, а Южная и Центральная Америка – почти утроила, увеличив ее с 2,37% до 6,37% за тот же период.

В пятницу, 5 июля 2013 года, Китай пообещал существенные перемены в своей государственной банковской системе, включая разрешение создавать частные банки, передает Boston со ссылкой на AP. По мнению аналитиков, и, в том числе, Всемирного Банка, китайской банковской системе, которая выдает слишком мало кредитов частному сектору, необходим «ремонт» для сохранения высоких темпов экономического роста. Пришедшие в прошлом году к власти коммунистические лидеры обещали поддерживать предпринимателей, которые создают рабочие места и благосостояние, однако для этого пока еще ничего не сделано. Пятничные обещания также были даны без деталей и временных рамок. В ближайшее время вряд ли стоит ожидать важных решений, по крайней мере, до того как осенью партия определится с долгосрочной стратегией.