Последнее сражение недели на фондовом рынке РФ осталось за "быками", однако "медведи" не спешат капитулировать

Короткая рабочая неделя на российском фондовом рынке выдалась крайне напряженной – основные биржевые индикаторы заметно снизились на фоне увеличения степени напряженности в связи с приближающимся заседанием ФРС США. Отток капитала из фондов, инвестирующих в отечественные акции, продолжился – по данным Emerging Portfolio Fund Research за период с 6 по 12 июня было выведено еще $223 млн.

Однако в пятницу "быкам" была предоставлена возможность реализовать технический отскок, и часть потерь все же удалось компенсировать. С самого утра индексы закрепились на положительной территории, а отсутствие явно негативных новостей с западных площадок дало повод для тестирования значимой "круглой" отметки 1300 пунктов по ММВБ. В итоге сопротивление, однако, устояло, и рублевый бечмарк финишировал на уровне 1299,61 пункта, прибавив 1,38%, долларовый РТС вырос на 2,56%, его значение составило 1293,88 пункта.

Немаловажным фактором, поспособствовавшим пятничному росту, стало повышение настроений на рынке энергоносителей. К вечеру котировки нефти марки Brent достигли $106,05 за баррель, хотя еще с утра "бочка" "североморской" стоила чуть больше $104,5. Контракт на нефть сорта Light в 19:50 мск торгуется на отметке $ 97,92 за баррель. Андрей Кочетков, аналитик БД "Открытие", отмечает, что цены поддерживаются благодаря разговорам о помощи сирийским повстанцам со стороны США, а также выборам в Иране, которые могут дестабилизировать рыночную ситуацию.

Из "голубых фишек" наиболее внушительный рост продемонстрировали сегодня бумаги ГМК "Норильский никель" (+4,68%), которые в ходе вчерашней сессии обновили свой долгосрочный минимум. Между тем Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", считает акции эмитента интересными в среднесрочной перспективе. "Котировки намерено "свозят" ниже 4500, чтобы нестойкие духом их продали, а "хозяйские" руки подобрали. Мы сейчас видим реализацию этого сценария – при малейшем намеке на позитив акции ГМК отскакивают наверх первыми", - пишет эксперт.

Хорошо смотрелся в пятницу также "НОВАТЭК" - капитализация этой компании увеличилась на 3,93%. Светлана Корзенева, аналитик ГК "АЛОР", поясняет, что помимо технических факторов поддержку оказывают новости о том, что в проект "Ямал СПГ" уже в ближайшее время может войти китайская компания. При этом она отмечает, что продолжение отскока в бумагах вполне вероятно.

Повышенным спросом пользовались также акции "РАО ЭС Востока" (+4,95%), ТГК-14 (+4,83%), ТГК-1 (+4,77%), "Аэрофлота" (+4,31%) и "Магнита" (+4,01%).

В аутсайдерах торгов оказались "МРСК Северного Кавказа" (-3,98%), "Иркутскэнерго" (-2,04%), банк "Возрождение" (-1,7%), "Ростелеком" ("обычка" - 1,32%).

На площадках Старого Света сегодня обстановка была достаточно спокойной – торги проходили на положительной территории, однако рост оказался довольно умеренным. К закрытию сессии индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX поднялся на 0,4%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 повысился на 0,19%, индекс Лондонской биржи - на 0,06%. Цены АДР на российские акции в долларах США на одну бумагу составляют: ВТБ (Анг) – 0,0015, "Газпром" (Анг) – 3,462, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 58,9, "Норникель" (Анг) – 144,6, "Роснефть" (Анг) – 6,65, "Ростелеком" (Анг) – 2,903, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 0,759, "Сбербанк" (Анг) – 2,958.

Из важных данных, которые были опубликованы сегодня в регионе, стоит выделить индекс потребительных цен. В мае он поднялся на 0,1 м/м, как и ожидалось экспертами. "Темпы роста показателя остаются ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%, что оставляет регулятору пространство для маневра. Однако небольшое повышение майского уровня инфляции в сравнении с апрельскими цифрами, являющимися минимальными с 2010 года, является признаком некоторого улучшения экономики", - комментирует поступившую информацию Эльза Бикчурина, аналитик ИФК "Солид".

Большой блок статистики был сегодня обнародован в США. Так, промышленное производство в прошедшем месяце не изменилось, тогда как аналитики прогнозировали подъем на 0,2%. Индекс цен производителей вырос на 0,5% м/м, ожидалось 0,1%. Показатель потребительского доверия Мичиганского университета в июне составил 82,7 пункта против консенсуса на уровне 84,5 пункта. Инвесторов эта информация огорчила, и фондовые индексы опустились на отрицательную территорию - Dow Jones снизился на 0,61%, NASDAQ - на 0,35%, S&P - на 0,48%. Фьючерс на индекс широкого рынка уменьшается на 0,51%. Цены АДР на российские акции, торгующиеся в США, к данному моменту составляют (в долларах): МТС – 18,85, "ВымпелКом"– 10,22, "Мечел Сталь" – 2,98.

Стабилизация ситуации на фондовых и товарных рынках предоставила рублю неплохую возможность укрепиться относительно основных мировых валют. Вечером бивалютная корзина стала "легче" на 31 копейку, ее стоимость составила 36,48 рубля. При этом курс евро снижается гораздо более заметно, чем курс доллара США. Если "американец" подешевел на 26 копеек, до 31,69 рубля, то "европеец" потерял в цене 43 копейки, за него дают 42,28 рубля. Такая динамика является во многом отражением ситуации на рынке Forex, где пара EUR/USD торгуется на отметке 1,3332.

Динамика торгов на вечерней сессии FORTS отрицательна. Фьючерс на индекс РТС снижается на 0,21%, составляя 127 390 пунктов. Фьючерс на акции "Газпрома" дешевеет на 0,21%, на бумаги "Сбербанка" - на 0,08%. Контракт на акции "ЛУКОЙЛа" также в минусе (-0,04%) .

Следующая неделя будет крайне насыщенной на события. Во-первых, уже в понедельник в городе Эннискиллен в Северной Ирландии стартует двухдневный саммит "большой восьмерки", акценты в программе сделаны на внешнюю торговлю, налогообложение и прозрачность. Однако новости с саммита могут отойти на второй план на фоне долгожданного заседания ФРС США, которое запланировано на 18-19 июня. Федрезерв вынесет свое решение по поводу дальнейшей судьбы программы выкупа активов.

Александр Потавин, главный аналитик "РГС Управление активами", считает, что риски сокращения QE 3 в июне этого года не представляют собой угрозы для заокеанского фондового рынка. "Федрезерв на своем ближайшем заседании постарается убедить инвесторов в том, что мягкая монетарная политика будет продолжена, а значит, у них снова появится стимул покупать облигации и поддерживать высокую стоимость высокорискованных активов", – пишет он. Если регулятор действительно не предпримет активных действий, это будет способствовать стабилизации ситуации на мировых площадках, в том числе и отечественном рынке.