Ставка на 1.5 млрд долларов. Из серии рыночных аномалий

Весьма необычное событие произошло в последние 4 дня. Открытый интерес по фьючерсу на индекс РТС вырос на 550 тыс контрактов с утра 31 мая 2013. Самое значительное увеличение ОИ за всю историю торгов в столь короткий промежуток времени не считая экспирационного периода.

В деньгах это около 45 млрд рублей или почти 60% всего рынка на 31 мая. Средняя цена набранной позиции с учетом последних дней около 131.5-132 тыс. Позицию набирали на минимальных рыночных уровнях с февраля 2009 по относительным коэффициентам рынка. Это происходит за 8 полных торговых дней до экспирации. Судя по всему без соответствующего перекрытия по стокам и опционам, т.к. сопоставимых объемом не было ни во время, ни до этого безрассудного действия.

Стоимость одной фигуры для такой позиции составляет более 350 млн рублей, т.е. на текущих уровнях нереализованная прибыль примерно 700 млн рублей для шортовой позы. Учитывая высокую вовлеченность в позиции и тактику «ALL IN», то с большей вероятностью в ближайшие 1.5 недели может развернуться эпическое противостояние за позицию. Стоит понимать, что и контрагент открыл лонгов со средней позой около 132. Я бы ставил на шорт сквиз и вылет на 137 с принудительным закрытием более 200-300 тыс контрактов, учитывая около 98% медведей на нашем рынке (максимум с октября 2008)

напомню, что ставка на 1.5 млрд баксов для нашего низколиквидного рынка - это эпохальное событие.

Опрос #1917461
Открыт: Всем, подробные результаты видны: Всем, участников: 93

Кого выдерут?

Показать ответы

Шортсквиз на 135-137 или выше к 14 июня

32 (34.8%)

Защита диапазона 129-134

12 (13.0%)

Провал к 125 и/или ниже

48 (52.2%)