(Благодарю Ника Лэйрда за помощь с этим материалом)
8 апреля я узнал совершенно потрясающую вещь. Посреди всех привычных разговоров о конце бычьего рынка золота и, как следствие, золотодобывающей индустрии, люди за кулисами не спят и действуют.
За последние 90 дней без каких-либо объявлений складские объемы золота на Comex сократились на самую большую величину за один квартал с момента начала ведения учетных записей в 2001 году, то есть приблизительно с начала бычьего рынка. См. график.
Нажмите на картинку для увеличения.
Суммарное количество золота на складах биржи – 9,27 млн унций (289,69 т).
Всего за период со складов было выведено 2 млн унций металла, которые по сегодняшним ценам стоят около $3 млрд.
По сведениям технического мудреца Ника Лэйрда (Nick Laird), эти данные указывают на то, что «запасы доступные (eligible) для поставки в форме «хорошей поставки» (good delivery) для Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) и Comex сокращаются, а это значит, что они перемещаются со складов. Как и почему они перемещаются, остается загадкой. До настоящего момента доступные запасы росли в течение всего текущего бычьего рынка. Теперь тренд изменился».
Самое интересное в этих данных то, где произошли наибольшие сокращения. На складах банков JP Morgan Chase и Scotia Mocatta. См. графики ниже.
Нажмите на картинку для увеличения.
Золотые склады банка JP Morgan Chase сократились на 1,2 млн унций ($1,8 млрд) за последние 120 дней.
Нажмите на картинку для увеличения.
Со складов банка Scotia Mocatta забрали 650,000 унций золота или ($1,8 млрд) за последние 90 дней.
В разговоре о значении этих данных Ник также отметил: «Владельцы забирают свое золото со складов, и оно больше не хранится на площадях Comex. Бычий рынок закончился? Люди забирают свое золото со складов биржи из-за недостатка доверия? Это тайна, но я думаю, что большинство долгосрочных владельцев перемещают свой металл в другие хранилища, так как они больше не хотят хранить его на Comex».
Вывод: Пока мейнстрим комментаторы задаются вопросом относительно направления движения цены на золото умные деньги сомневаются совсем в другом. Они спрашивают себя: «Хотим ли мы продолжать складировать металл в системе Comex? Как нам лучше его защитить от мошенничества, воровства или банкротства, включая наше собственное?
Момент изменения этого тренда также шокирует, так как это произошло тогда, когда эмоции по отношению к металлам находятся на самых худших за многие годы уровнях.
За последние годы мы получали много напрасных предупреждений о бирже Comex, но если нам когда-то и стоило обеспокоиться проблемой крупного рыночного события или дефолта – то этот момент, возможно, настал сейчас.