Всё более явные признаки нового финансового пузыря

Дурные привычки больших банков возвращаются вновь, вследствие низкой ссудной маржи и вследствие нового соблазна процветанием финансовых рынков, несущего слишком высокий риск.

Итог? Заметны признаки вздутия нового пузыря, пишет в своей колонке главный редактор газеты American Banker Нил Вайнберг.

«Факты таковы, что при столь низких процентных ставках ломается традиционная банковская модель 3-5-3: плати 3 процента по депозиту, выдавай кредиты под 5 процентов и будь на поле для гольфа к 3 часам.

Задавленная чистая процентная маржа побуждает банкиров недооценивать риск в стремлении выиграть кредитный бизнес, а также искать другие сомнительные способы сколотить деньги.

Растущие фондовые рынки по иронии судьбы могут превратиться в обоюдоострый меч. Акции и другие рискованные активы снова в моде. Жадность опять преодолела страх.

Федеральные регулирующие органы уже предостерегли банки по поводу извлечения доходов из слишком быстрого изъятия резервов и повышения прибылей за счёт высоких сборов с клиентов.

По словам одного инсайдера, многие небольшие банки пытаются продавать, что может быть сильным искушением. Когда заявлена высокая цена, велик соблазн «подправить финансы». Этим можно объяснить лихорадочную гонку выписывания коммерческих и промышленных кредитов.

Всё это может плохо кончиться, даже в условиях федерального контроля.

Думаете, на этот раз регуляторы уберут миску вовремя? Не обманывайте себя.

Вспомните, как слепы они были в отношении многомиллиардных сделок Лондонского кита из JPMorgan Chase (Бруно Иксил, принесший банку большой убыток; прим. mixednews.ru), пока они не узнали об этом из прессы».

На этой неделе Федеральный резерв выпустил самый большой пакет результатов банковских стресс-тестов, и эти результаты показывают, что крупнейшие банки страны в целом могут испытать новую суровую рецессию.

Согласно сценарию Федрезерва, из 18 протестированных банков только Ally Financial рискует банкротством.

«Крупнейшие банковские холдинговые компании страны продолжают повышать свою способность противостоять чрезвычайно неблагоприятному гипотетическому экономическому сценарию и коллективно занимают намного более сильную капитальную позицию, чем до финансового кризиса», заявляет Федрезерв.

Не все наблюдатели согласны с заключением Феда.

Группа ProPublica, занимающаяся журналистскими расследованиями, на этой неделе сообщила, что, в частности, Банк Америки «по-прежнему должен производить гигантские выплаты, чтобы уладить правовые споры из времён ипотечного пузыря».

Судя по незаконченным судебным разбирательствам, ипотечный портфель Банка Америки может стоить ему на десятки миллиардов долларов больше, чем ожидается. Это наследство приобретённой им в 2008 году компании Countrywide Financial, заявляет наблюдательная группа.

«Тем не менее, Банк Америки сохранил низкий уровень легальных резервов — возможно, опасно низкий», сообщает ProPublica.