ETF в январе: покупательный настрой заразителен

В минувшем месяце на мировых рынках царило приподнятое настроение. Во-первых, американским законодателям удалось на время нейтрализовать нависшую над страной угрозу фискального обрыва - в начале января это придало инвестиционному сообществу оптимизма, которого ему очень не хватало в декабре. Во-вторых, позитивный информационный фон на международных рынках обеспечил достаточно удачный ход сезона квартальных отчетов в Соединенных Штатах - более 70% компаний сумели не упасть в грязь лицом перед прогнозами аналитиков. Американскому фондовому рынку удалось зафиксировать саму продолжительную выигрышную серию основных индексов с 2004 г., и это инерционное покупательное состояние перекинулось на Старый Свет и развивающиеся рынки. При этом вопреки сложившейся традиции не все самые выигрышные рынки прошлого года оказались в нижних, проигрышных строчках нашего рейтинга - некоторым удалось перенести покупательный настрой из старого года в новый, в т.ч., Таиланду.

Справка

ETF (Exchange Traded Fund), или индексный фонд, представляет собой финансовый инструмент, цена которого отражает значение того или иного фондового индекса, биржевого товара, валюты или индекса сформированного эмитентом портфеля активов. Сейчас можно встретить ETF, относящиеся к различным сегментам финансового рынка: рынку акций, облигаций, биржевых товаров (коммодитиз) и валюты. Нижеприведенная таблица отражает доходность основных ETF с начала 2013 года.

 

№ п/п	Название	Тикер	% YTD	Объект инвестиций
1	Market Vectors Vietnam	/VNM	24,33	индекс Market Vectors Вьетнам
2	Gulf States Index	/MES	7,41	индекс DAXglobal стран Персидского залива
3	iShares MSCI-Spain	/EWP	7,34	индекс MSCI Испания
4	iShares MSCI-Thailand Investable Market	/THD	7,32	индекс MSCI Таиланд
5	iShares MSCI-Switzerland	/EWL	7,05	индекс MSCI Швейцария
6	iShares MSCI-Sweden	/EWD	6,75	индекс MSCI Швеция
7	iShares MSCI-Netherlands	/EWN	6,53	индекс MSCI Нидерланды
8	DIAMONDS DJIA	/DIA	6,26	индекс Dow Jones Industrial Average
9	iShares MSCI-Belgium	/EWK	5,7	индекс MSCI Бельгия
10	iShares S&P Global 100	/IOO	5,61	индекс S&P 100
11	iShares MSCI-Italy	/EWI	5,5	индекс MSCI Италия
12	iShares MSCI-Chile	/ECH	5,49	индекс MSCI Чили
13	SPDR Index 500	/SPY	5,38	индекс S&P 500
14	iShares Silver Trust	/SLV	5,28	серебро
15	iShares MSCI-Mexico	/EWW	5,12	индекс MSCI Мексика
16	Global X FTSE Norway 30 ETF	/NORW.K	4,91	индекс FTSE Норвегия 30
17	iShares MSCI-EMU	/EZU	4,87	индекс MSCI стран еврозоны
18	SPDR DJ EuroStoxx 50	/FEZ	4,82	индекс DJ EuroStoxx 50
19	Vanguard MSCI Europe	/VGK	4,81	индекс MSCI Европа
20	iShares MSCI-Hong Kong	/EWH	4,74	индекс MSCI Гонконг
21	SPDR DJ Stoxx 50	/FEU	4,7	индекс DJ Stoxx 50
22	iShares MSCI-Germany	/EWG	4,37	индекс MSCI Германия
23	Fidelity Nasdaq Composite	/ONEQ.O	4,19	индекс Nasdaq Composite
24	iShares MSCI-EAFE	/EFA	4,12	индекс MSCI Европа, Австралия, Дальний Восток
25	iShares MSCI-France	/EWQ	4,03	индекс MSCI Франция
26	iShares MSCI-Australia	/EWA	3,86	индекс MSCI Австралия
27	iShares MSCI-Pacific ex-Japan	/EPP	3,69	индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии
28	iShares S&P Latin America 40	/ILF	3,65	индекс S&P40 Латинская Америка
29	CLYMR BNY Mellon Frontier Markets	/FRN	3,34	индекс акций стран с переходной экономикой Банка Нью-Йорка
30	PowerShares USX China	/PGJ	3,13	акции китайских компаний, торгуемых в США
31	iShares MSCI-UK	/EWU	3,12	индекс MSCI Великобритания
32	SPDR China	/GXC	3,04	индекс S&P/Citigroup Китай
33	iShares MSCI-Austria	/EWO	3,02	индекс MSCI Австрия
34	iShares MSCI-BRIC	/BKF	2,94	индекс MSCI акций стран БРИК
35	Vanguard MSCI Pacific	/VPL	2,9	индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона
36	PowerShares QQQ	/QQQ.O	2,9	индекс Nasdaq 100
37	SPDR Emerging Latin America	/GML	2,87	индекс S&P Латинская Америка
38	iShares FTSE/XINHUA China 25	/FXI	2,82	индекс FTSE/Xinhua China 25
39	Rydex CurrencyShares Euro Currency	/FXE	2,77	EUR/USD
40	PowerShares DB Commodity Index	/DBC	2,52	коммодитиз
41	Rydex CurrencyShares Swedish Krona Currency	/FXS	2,47	USD/SEK
42	SPDR Emerging Asia Pacific	/GMF	2,36	индекс S&P Азиатско-Тихоокеанский регион
43	iShares MSCI-Canada	/EWC	2,32	индекс MSCI Канада
44	Market Vectors Russia	/RSX	2,31	индекс DAXglobal Russia
45	iShares MSCI-Japan	/EWJ	2,05	индекс MSCI Япония
46	iShares S&P Global Utilities Sector	/JXI	1,75	индекс коммунальных компаний S&P Global Utilities Sector Index
47	Global X/InterBolsa FTSE Colombia 20 ETF	/GXG	1,26	индекс FTSE Колумбия 20
48	Market Vectors Indonesia	/IDX	1,26	индекс Market Vectors Индонезия
49	SPDR Emerging Europe	/GUR	1,25	индекс S&P развивающихся стран Европы
50	iShares MSCI-Brazil	/EWZ	1,13	индекс MSCI Бразилия
51	iShares MSCI-Israel Capped Investable Market	/EIS	0,79	индекс MSCI Израиль
52	iShares MSCI-Singapore	/EWS	0,66	индекс MSCI Сингапур
53	iShares iBoxx High Yield Corp Bond	/HYG	0,65	высокодоходные корпоративные облигации
54	iShares MSCI-Turkey Investable Market	/TUR	0,49	индекс MSCI Турция
55	Rydex CurrencyShares Swiss Franc Currency	/FXF	0,47	USD/CHF
56	iShares MSCI-Peru	/EPU	0,28	индекс MSCI Перу
57	Rydex CurrencyShares Australian Dollar Currency	/FXA	0,13	AUD/USD
58	SPDR Equity Gold	/GLD	0,1	золото
59	iShares Lehman 1-3 Yr Treas	/SHY	0	1-3-х летние гос. облигации США
60	PowerShares DB Agriculture	/DBA	-0,21	с/х коммодитиз
61	iShares MSCI-Emerging Mkts	/EEM	-0,5	индекс MSCI развивающиеся рынки
62	iShares Lehman TIPS	/TIP	-0,82	гос. облигации США
63	Rydex CurrencyShares Canadian Dollar Currency	/FXC	-0,85	USD/CAD
64	SPDR Lehman International Treasury Bond	/BWX	-1,21	индекс S&P государственных облигаций стран мира
65	iShares iBoxx Inv Grade Corp Bond	/LQD	-1,37	корпоративные облигации
66	iShares MSCI-Taiwan	/EWT	-1,76	индекс MSCI Тайвань
67	Africa Index	/AFK	-2,07	индекс DAXglobal Africa
68	iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond	/EMB	-2,39	индекс MSCI долларовых облигаций развивающихся стран
69	Rydex CurrencyShares Pound Sterling Currency	/FXB	-2,77	GBP/USD
70	iShares Lehman 20+ Yr Treas	/TLT	-3,66	20+ летние гос. облигации США
71	iShares MSCI-Malaysia	/EWM	-3,97	индекс MSCI Малайзия
72	Rydex CurrencyShares Japanese Yen Currency	/FXY	-4,8	USD/JPY
73	iShares MSCI-South Korea	/EWY	-5,95	индекс MSCI Южная Корея
74	SPDR Emerging Middle East & Africa	/GAF	-8	индекс S&P Ближний Восток и Африка
75	iShares MSCI-South Africa	/EZA	-8,66	индекс MSCI ЮАР

Источник - Reuters

Самую впечатляющую доходность по итогам первого месяца нового года показал фондовый рынок Вьетнама - индексный фонд с привязкой к акциям этой страны прибавил свыше 24%. Наплыву покупательного энтузиазма и заморского капитала на вьетнамский фондовый рынок поспособствовали муссирующиеся в местных инвестиционных кругах слухи о подготовке правительством мер по поддержке экономики. В частности, 4 января во вьетнамских СМИ прошла информация о намерении комиссии по ценным бумагам отменить потолок величины иностранных инвестиций в ряде отраслей с целью придать стимул экономике страны. Премьер-министр Вьетнама в начале месяца высказался о готовности правительства бороться с замедлением экономики в 2013 г.

На второй строчке нашего рейтинга доходности разместился инструмент с привязкой к рынкам акций арабских стран Персидского залива. Рынки этого региона в начале года находились под влиянием благоприятного информационного фонда в ключевых экономиках региона, в т.ч., ОАЭ - сезон квартальных отчетов начался удачно, особенно в банковском секторе; эмират Дубаи успешно провел размещения облигаций и исламских долговых бумаг сукук. Вполне вероятно, что при отсутствии внутриполитических шоков фондовые рынки арабских стран Персидского залива могут продолжить рост в этом году.

Еще одним передовиком мировых рынков в январе стал Таиланд - доходность ETF с привязкой к его акциям превысила 7%. Динамичный приток иностранного капитала в Таиланд в новом году продолжился, однако он-то и порождает один из ключевых рисков этого рынка. Волатильность потоков капитала для страны с не самой благоприятной экономической ситуацией и очагами социально-политической нестабильности может подвергнуть местные акции риску стремительного падения, тем более что правительство Таиланда уже констатирует проблему чрезмерно подорожавшей национальной валюты и несоответствия динамики реальной экономики и фондового рынка.

Традиционные "оборонительные" активы во главе с облигационными фондами и японской йеной на фоне повышенного аппетита к риску оказались в самом "хвосте" нашего рейтинга с отрицательными значениями доходности. Йена в январе стремительно дешевела также под влиянием настроя центрального банка страны на агрессивную борьбу с дороговизной валюты.

На наш взгляд, в феврале на мировых рынках будут доминировать консолидационные настроения - для массированной распродажи информационных поводов пока не поступало, а передышка в ралли все же напрашивается.