Еженедельный обзор мировых масс-медиа за 14–21 января 2013 года

В центре внимания иностранных медиа: Всемирный Банк ожидает меньшего роста, прирост китайской экономики замедлился до 7,8%, банки США продолжают писать о комиссиях мелким шрифтом и расти в размерах, Morgan Stanley вновь в плюсе, «каймановых» директоров на чистую воду.

// Кира Аккерман, Bankir.Ru

Мировой экономический рост замедлился. В этой связи не следует ожидать высоких результатов и от 2013 года. Темп прироста ВВП в развивающихся странах снизился, и им не стоит рассчитывать на повышение спроса со стороны Запада. Несмотря на то, что в четвертом квартале темпы роста китайской экономики повысились, дальнейшие перспективы пока неясны: слишком много неопределенности. Американские банки продолжают расти в политическом влиянии и размерах – на пять крупнейших организаций уже приходится едва ли не половина всех депозитов в стране. Если даже всего лишь один такой гигант «заиграется», то его вновь придется «спасать», а это чревато большими негативными экономическими и социальными последствиями.

Всемирный Банк ожидает меньшего роста

Всемирный Банк понизил прогноз по росту мировой экономики на 2013 год из-за достаточно медленного восстановления после кризиса в развивающихся странах, передают BBC. Теперь организация ожидает, что глобальный ВВП в этом году вырастет всего на 2,4%, по сравнению с ранее ожидавшимися 3%. Также банк обеспокоен тем, что бюджетные «битвы» в США могут нанести удар по доверию.

Несмотря на то, что финансовые рынки стали спокойнее по сравнению с 2011 годом, это не отражается на росте. По мнению экспертов организации, на рынках можно поддерживать спокойствие в течение одного года или двух лет, но если при этом нет реального роста, финансовые риски увеличатся. В США Всемирный Банк прогнозирует прирост ВВП на уровне 1,9% при условии, что Вашингтону удастся добиться прогресса по бюджетным вопросам.

Также, по мнению специалистов организации, в этом году странам с низким и средним уровнем дохода необходимо сосредоточиться на создании фундаментальных стимулов, отказавшись от быстрых решений. Кроме того, развивающейся части мира не следует ждать существенной поддержки от экспорта в развитые государства, поскольку последние по-прежнему заняты решением проблем в финансовом и государственном секторах. Развивающимся странам следует заниматься структурными реформами, развитием образования, улучшением управления и инвестиционного климата.

Прирост китайской экономики замедлился до 7,8%

По сообщению издания Xinhuanet, которое ссылается на данные Национального бюро статистики, в 2012 году экономика Китая выросла всего на 7,8%. Этот прирост является самым низким с 1999 года. Для сравнения, в 2011 году данный показатель составил 9,3%, а в 2010 году – 10,4%. Прирост квартального ВВП падал 7 периодов подряд и лишь в октябре-декабре показал увеличение – до 7,9%, что было обусловлено улучшением динамики торговли, потребления и инвестиций.

По предварительным данным, ВВП в 2012 году составил 51,93 трлн. юаней ($8,28 трлн.). В мае 2012 года правительство изменило свой ключевой приоритет: борьба с инфляцией отошла на второй план, а в центре внимания оказалась стабилизация экономического роста. Так, была ослаблена политика в сфере кредитования, одобрены крупные строительные проекты, снижены налоги. В последние месяцы, судя по всему, экономика Китая стабилизировалась, однако пока неясно, удастся ли продлить восстановление.

В течение года правительство понизило план по росту экономики с 8%, запланированных в начале 2012 года, до 7,5%. Многие экономисты ожидают, что план на 2013 год не претерпит изменений. Главными экономическими рисками Китая в 2013 году будет неопределенность на внешних рынках и во внутреннем секторе недвижимости.

Американские банки по-прежнему пишут о комиссиях мелким шрифтом

Оказывается, такая практика до сих пор жива за рубежом, передает Market Watch. И еще как жива! Комиссии по-прежнему «прячутся» в раскрываемых сведениях, напечатанных мелким шрифтом едва ли не на 65 страницах, которые, конечно, никто не читает. Одни только расчетные счета дают возможность для 48 различных комиссий.

Эти вопросы должны быть ясны потенциальным клиентам, иначе они не могут сравнить условия по продуктам различных банков. Судя по всему, непрозрачность нужна именно для этого. Конечно, не каждый банк «прячет» комиссии, однако обычно клиент все равно не имеет возможности узнать обо всех комиссиях до того, как он соберется открыть счет. Но и тогда некоторые кредитные организации не выдают список комиссий, заставляя клиентов звонить в службу поддержки, так как комиссии часто меняются. После разговора со службой поддержки с клиента тоже взимается плата. Также многие банки оставляют за собой право изменять условия в любое время, когда они сочтут нужным. И далеко не все из них уведомляют об этом клиентов.

Кредитные организации могут взимать комиссии в размере от $5 до $15, если со счетом не совершались операции в течение более чем 6 или 12 месяцев. Также если клиент переехал и не сообщил об этом банку, с него может быть взята комиссия в размере от $3 до $15. Факт переезда выясняется, когда кредитная организация отправляет клиенту письмо, и письмо возвращается назад. Помимо этого, клиенты часто вынуждены платить за то, что счет был закрыт через короткое время после открытия, за обращение в банк, в котором у них нет счета, и за многое другое.

Американские банки стали еще больше

Проблема освобождения банков от проблемных активов (Troubled Assets Relief Program, TARP), которая «спасла» Уолл Стрит в 2008 году, наконец-то завершена. Казначейство недавно объявило, что вскоре будут распроданы оставшиеся у государства акции финансовых организаций и General Motors. Но на самом деле за последние 4 года крупнейшие американские банки лишь увеличились в размерах, передает San Francisco Chronicle.

До кризиса, в 2007 году, на 5 крупнейших банков США приходилось 37% всех депозитов страны, а теперь эта цифра составляет 44%. При этом еще в кризис эти организации считались «слишком крупными, чтобы дать им обанкротиться». Для сравнения, 10 лет назад в 5 крупнейших банках США находились 28% депозитов страны. Большие банки продолжают расти, поскольку для них стоимость заемных средств ниже, чем для их небольших конкурентов. И инвесторы верят, что если они окажутся в беде, правительство будет их «спасать».

Ситуация осложняется тем, что увеличение размеров банков приводит и к увеличению их политического влияния. Крупнейшие банки Уолл-стрит уже «убрали» из закона Додда-Фрэнка те его части, которые их не устраивают, включая многие лимиты по торговле деривативами. Это означает, что финансовые организации будут вновь делать большие и рискованные ставки.

Именно по этим причинам банки не должны быть таких гигантских размеров. Но ведущие финансовые организации сейчас являются такими крупными и влиятельными, что разделение их на части едва ли можно себе представить. Хотя, несколько месяцев тому назад Дэн Тарулло, управляющий совета Федеральной резервной системы (ФРС) США, который специализируется на регулировании банков, предложил зафиксировать размер банковских балансов на уровне определенного процента американской экономики, который они не должны превышать. Также ФРС США предупредила банки, что она больше не позволит им покупать другие финансовые организации.

Томас Хониг, член совета Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC), также продвигает план по разделу крупных банков на части. За эту идею выступает даже Сэнди Вэйл, который создал организацию Citigroup, а вместе с ней и модель мегабанкинга. По его мнению, финансовые организации будут более прибыльными, если их разделить, а финансовые рынки будут лучше функционировать.

Другими словами, подводит итог издание, время пришло. Все, что нужно сейчас – это еще один многомиллиардный банковский убыток из-за неправильно сделанных ставок – например, аналогичный прошлогоднему $6-миллиардному убытку JP Morgan Chase – и с банками разберутся.

Morgan Stanley вновь стал прибыльным

В последнее время Morgan Stanley предпринял немало действий по возвращению к прибыльности. В 2012 году были уволены тысячи сотрудников, проданы убыточные активы и реструктурированы многие направления бизнеса. Этим меры сработали: по итогам четвертого квартала 2012 года организация получила прибыль в размере $481 млн., по сравнению с убытком в $275 млн. в аналогичном периоде 2011 года. Однако, несмотря на это, будущее банка пока остается неопределенным, передает New York Times.

Morgan Stanley может найти другие способы сокращения издержек, но его ключевой бизнес будет сталкиваться с серьезными как внутренними, так и внешними вызовами. Четыре года спустя после начала кризиса организация стала намного сильнее, но и меньше в размерах. Операции были диверсифицированы, основной акцент был сделан на менее рискованных нишах бизнеса, таких как управление средствами состоятельных клиентов. Признаки улучшения были замечены даже в инвестиционном банкинге: в четвертом квартале данное направление получило выручку в размере $1,23 млрд., что на 26% больше, чем в октябре-декабре 2012 года.

Однако совокупная выручка организации в четвертом квартале практически осталась неизменной, в то время как у Goldman Sachs она увеличилась на 19%. Если исключить отчисления по задолженности, рентабельность капитала, которая служит индикатором прибыльности, составила всего 5%, в то время как у Goldman Sachs – 10,7%. Инструменты с фиксированной доходностью остаются для банка проблемной сферой. Помимо этого, Morgan Stanley привыкает к новой среде регулирования. Так, банку приходится резервировать больше капитала, в результате чего организация вынуждена уходить из некоторых сфер бизнеса, а это снижает ее прибыльность.

«Каймановых» директоров на чистую воду

Каймановы острова могут опубликовать названия тысяч компаний, зарегистрированных на этой британской территории, которая имеет свою конституцию, а также имена тысяч директоров этих компаний, передает Financial Times. Сейчас подобная информация является финансовой тайной. Ранее издание уже сообщало, что некоторые «каймановы» директора являются членами советов директоров сотен хедж-фондов.

В основном к прозрачности призывают не столько политики, сколько инвесторы. Многие крупнейшие в мире пенсионные фонды до сих пор не имеют возможности проверить детали зарегистрированных на Каймановых островах фондов, а также получить информацию об их директорах.