Вышедшие в США данные отражают сокращение активности в американской экономике на фоне повышения финансовых рисков

Индекс РТС сегодня вырос на 2,56% до 1337,5 пункта, индикатор РТС-2 снизился на 0,02% до уровня 1427,70 пункта.

Акции компаний нефтегазового сектора оказались в лидерах повышения на фоне определенного улучшения для "быков" динамики цен на нефть после заседания ОРЕС. Обыкновенные акции "Татнефти" выросли на 4,8% на фоне ожидаемых сегодня на совете директоров компании перестановок в руководстве ОАО "ТАНЕКО" - нефтеперерабатывающего завода в Нижнекамске, запущенного "Татнефтью" в эксплуатацию в ноябре 2011 г. Перестановки могут быть связаны с тем, что "ТАНЕКО" вышла на этап промышленного производства, когда нужно заниматься отладкой производства и параллельно вводить новые объекты.

Руководство "Акрона" заявило в четверг, что не оставляет планов купить контроль в крупнейшей польской химической компании Azoty Tarnow, несмотря на нежелание правительства Польши продавать свою долю в 32% по предложенной "Акроном" цене. Информация, похоже, была благоприятно встречена инвесторами.

Акции ОАО "КАМАЗ" снизились под влиянием публикации о том, что руководство Белоруссии и Башкирии не пришло в ходе вчерашних переговоров к соглашению об условиях объединения белорусского "МАЗа" и российского "КамАЗа". Президент Беларуси Александр Лукашенко выступает за объединение активов на паритетной основе и соответствующих равных долях в управлении объединенной компании.

Банк России увеличил лимит предоставления денежных средств в рамках аукционов РЕПО до 420 млрд руб., общий объем задолженности банков по этим операциям вырос до максимального за последние годы уровня в 1,38 трлн руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций в Банке России и депозиты банков в ЦБ увеличились до максимальных за последний календарный месяц уровней в 761,4 млрд руб. и 78,4 млрд руб. Кроме того, ЦБ РФ принял решение снизить с 18 июня 2012 г. параметры расчета своп-разницы по сделкам "валютный своп" на срок 1 день: с 8% до 6,50% годовых процентную ставку по рублевой части сделок и с 0,25% до 0% - по валютной части.

Данные факторы, возможно, будут способствовать снижению ставок на рынке МБК в ближайшие несколько недель.

Президент ЕЦБ М. Драги сегодня заявил, что Европейский Центробанк готов поддержать региональные банки, если потребуется, с помощью предоставления дополнительной ликвидности. Однако, по словам главы ЕЦБ, эффект от программы LTRO, проведенной в апреле и декабре, еще полностью не отразился в динамке экономики. Надо отметить, в данной связи, что анонсированная вчера британским правительством и Банком Англии программа льготного долгосрочного кредитования по своему объему относительно ВВП является для британской экономики аналогом европейских аукционов LTRO. Размер указанных программ - и европейской, и британской - равен порядка 6,5% от ВВП. Он, теоретически, позволяет рассчитывать на дополнительный среднесрочный прирост валового продукта ЕМС и Великобритании в 2% (г/г) и более.

Торговый профицит еврозоны в апреле вырос до 5,2 млрд евро, прирост экспорта составил 6% (г/г) импорт сократился на 1% (г/г). В январе-апреле прирост экспорта и импорта оказался равен 8% и 3%.

Прирост промпроизводства США в мае замедлился до 0,1% (м/м) по сравнению с 0,5% в среднем за месяц с февраля по апрель. Данные вновь отражают плавное сокращение активности в американской экономике на фоне повышения финансовых рисков. Приток капитала в долгосрочные ценные бумаги США в апреле сократился по сравнению с мартом, до $25,6 млрд против $36 млрд. Информация отражает риски для инвесторов в краткосрочном периоде и в перспективе нескольких ближайших недель. Хотя важно принять во внимание, что динамика американских финансовых активов в прошедшие полгода была весьма позитивной, создавая предпосылки возможного существенного улучшения статистики притока капитала, по данным Казначейства США, в середине текущего года. Такое развитие событий, в свою очередь, благоприятно отразится на среднесрочных оценочных рисках инвестиций.

Шансы повышения российского рынка акций в краткосрочном периоде преобладают, но для данного прогноза существуют очевидные риски, связанные с выборами в Греции и Франции 17 июня.