ОКО ПЛАНЕТЫ > Финансовые новости > Еженедельный обзор мировых масс-медиа за 27 февраля – 4 марта 2012 года

Еженедельный обзор мировых масс-медиа за 27 февраля – 4 марта 2012 года


5-03-2012, 11:01. Разместил: VP

В центре внимания иностранных медиа: ЕЦБ дал банкам 489 млрд. евро, за один день золото подешевело на 4,3%, S&P понизило рейтинг Греции до «селективного дефолта», дубайский банк прекратил работать с Ираном.

// Кира Аккерман, Bankir.Ru

 

29 февраля 2012 года ЕЦБ предоставил банкам кредиты на рекордную за всю историю сумму в 530 млрд. евро, что превысило объемы предыдущего, декабрьского вливания – 489 млрд. евро, - а также и ожидания аналитиков, которые в среднем давали оценки на уровне 470 млрд. евро. Об этом пишет Bloomberg и ряд других изданий. Средства были выданы сроком на 3 года под базовую процентную ставку ЕЦБ – сейчас она составляет 1%. Всего предложением центрального банка воспользовались 800 финансовых организаций или около трети из 2,267 банков, которые могут занимать у ЦБ.

Правда, 2 марта деньги вернулись обратно: банки разместили на счетах ЕЦБ 776,9 млрд. евро под 0,25% годовых, что стало самым большим размещением с момента появления евро в 1999 году. Впрочем, в письме членам Европейского парламента 21 февраля глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что одни банки занимают у главного регулятора, а другие – размещают средства. То есть, заемщики и вкладчики – не одни и те же лица. Предыдущий рекорд по депозитам был достигнут 17 января, когда банки положили на счета ЕЦБ 528 млрд. евро.

The Financial Times передает, что регулятор стремится преуменьшить важность «скачка» в объемах размещений, ссылаясь на «автоматический побочный эффект». Активное использование депозитов ЕЦБ обычно считается сигналом напряженности на рынке, поскольку выдавая кредиты друг другу, организации могут заработать намного больше, чем в случае размещения средств на счетах центрального банка. Но в трудные времена предпочтение отдается надежности.

В связи с вливанием денег в банковскую систему, доходность двухлетних итальянских облигаций упала до 1,82% - минимального уровня с октября 2010 года, а доходность десятилетних облигаций опустилась ниже 5% - впервые с августа 2011 года. Испанские десятилетние облигации подешевели до 4.88%. The Wall Street Journal пишет, что инвесторы вложили значительную часть занятых у ЕЦБ средств в госдолг.

 

За один день золото подешевело на 4,3%


В среду, 29 февраля, когда ЕЦБ выдал банкам дешевые кредиты, тройская унция золота упала в цене на $77,10 или 4,3%, сообщает Market Watch. Такого сильного дневного обвала металла не было с середины декабря 2011 года, а столь низкого уровня цены – с 25 января 2012 года. В феврале золото подешевело на 1,7%.

В этом году цены на драгоценные металлы были высоки, поскольку участники рынка ожидали, что ФРС США и ЕЦБ не будут ужесточать монетарную политику в ближайшем будущем. Однако в своей речи перед Конгрессом в среду глава ФРС США Бен Бернанке заявил, что макроэкономические данные немного превышают его ожидания, в особенности, статистика по рынку занятости, говорится в другой статье Market Watch. Несмотря на то, что г-н Бернанке считает восстановление экономики «скачкообразным и скромным по историческим меркам», а также признает, что Европа все еще сталкивается с сильными фискальными и финансовыми вызовами, это означает, что новых вливаний в экономику можно не ожидать.

Возвращаясь к предыдущей статье, Ричард Хастингс, стратег по макроэкономике, предполагает, что комментарии Бернанке нужны для снижения инфляции на рынках промышленных и сырьевых товаров. Ведь ФРС не хочет, чтобы уровень инфляции повышался и угрожал проведению слабой монетарной политики. Реакция рынка показывает, что цены на золото сейчас сильно зависят от инфляционных ожиданий.

 

S&P понизило рейтинг Греции до «селективного дефолта»


Рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг Греции до «селективного дефолта», после того как кредиторы согласились на частичное списание долгов, сообщает BBC. По словами представителей агентства, именно списание спровоцировало понижение рейтинга, который до этого был «мусорным». Специалисты S&P предупреждали, что после принятия решения по долгам Греция может быть оценена вновь и, возможно, лучше, чем ранее.

В правительстве Греции считают, что действие S&P было ожидаемым, а потому оно не нанесет ущерб банковской отрасли. На предыдущей неделе кредитный рейтинг страны понизило агентство Fitch. В другой статье BBC говорится, что к концу недели понизило греческий рейтинг и Moody's – с «Са» до «С». Кроме того, это агентство предупреждает о риске дефолта, несмотря на принятое соглашение о списании долгов.

Кстати, ЕЦБ не будет принимать греческие суверенные облигации в качестве залога по кредитам до середины марта, то есть, до начала использования нового пакета помощи, пишет The Wall Street Journal. Такое решение связано с понижением кредитного рейтинга страны до дефолтного уровня. Ранее представители ЕЦБ говорили, что центральные банки стран ЕС будут определять самостоятельно, принимать ли им греческие облигации в качестве обеспечения. Банки Греции все же смогут брать кредиты напрямую у своего Центрального банка, правда, по более высоким ставкам.

 

Дубайский банк прекратил работать с Ираном


The Washington Post пишет, что Dubai Islamic Bank, который связан с королевской семьей, прекратил вести дела с иранскими банками в декабре 2011 года, незадолго до того, как США ввели новые санкции в отношении финансовой системы этой страны.

Иран находится под растущим давлением со стороны США и Европы, которые ввели санкции, направленные на сворачивание его ядерной программы. Вашингтон и его союзники опасаются, что Иран разрабатывает ядерное оружие. Тегеран же настаивает на исключительно мирном характере своих исследований.

Географически Дубаи находится непосредственно напротив Ирана, через Персидский залив, и является крупнейшим банковским и коммерческим центром Ближнего Востока, а также важным торговым центром для иранских торговцев. Дубаи – один из семи полуавтономных эмиратов, из которых состоят Объединенные Арабские Эмираты, ключевой союзник США в Персидском Заливе. Ходят слухи, что Dubai Islamic Bank был крупнейшим посредником в торговле иранской нефтью после того, как прочие финансовые организации прекратили вести бизнес с этой страной.

А The Australian задается вопросом, насколько действенными могут быть санкции США и ЕС. Несмотря на то, что многие страны поддержали введение этой меры, многие из них не готовы к высокому уровню кооперации и быстрым действиям. Кроме того, некоторые крупные страны, такие как Китай, Турция и даже Индия, не только игнорируют санкции, но и, согласно слухам, помогают Тегерану избегать их. Речь идет практически о бартере – Иран поставляет в Китай нефть, а Китай отправляет в Иран товары.

Финансовые организации и трейдеры в Турции используют свой легкий доступ к европейским рынкам и помогают Ирану избежать ограничения. Даже Япония и некоторые страны Европы, такие как Испания, экономика которых сильно зависит от поставок иранской нефти, не испытывают особенного энтузиазма в связи с санкциями.

В 2012 году цены на нефть выросли уже на 8,3%, частично из-за ожидания перебоя в поставках из Персидского залива, пишет Bloomberg. С 2006 года ООН вводила санкции четырежды, в то время как США и ЕС делали это десятки раз – в отношении банков, инженерных, транспортных и энергетических компаний, портовых операторов.

Для международной межбанковской платежной системы SWIFT оказалось проще отключить иранские банки от своих услуг, чем начать сложный процесс блокирования и проверки транзакций. США и ряд европейских стран оказывали давление на SWIFT, склоняя ее к применению мер.

 

National Bank of Canada купит банк дома


Гислейн Пэрент, финансовый директор National Bank of Canada, шестого по величине банка страны, заявил, что его организация, возможно, купит активы в Канаде, передает Bloomberg. По итогам квартала, который завершился 31 декабря 2011 года, National Bank of Canada получил рекордную прибыль в размере 334 млн. канадских долларов, что соответствует $337,8 млн. В январе 2012 года банк уже приобрел активы у HSBC в сфере инвестиционного консалтинга на сумму $206 млн. канадских долларов.

Несмотря на то, что время от времени появляются новости о слияниях и поглощениях, до докризисных уровней в банковской сфере еще далеко. Исследование Crowe Horwath и журнала Bank Director показывает, что в результате кризиса 2008-2009 гг., активность значительно снизилась, пишет Market Watch. Скорее всего, в этом году также не стоит ждать оживления: 48% из 225 опрошенных топ-менеджеров не ожидают консолидации.

Рик Чайлдс, директор аудита и финансового консалтинга Crowe Horwath, говорит, что пока в этом году объемы сопоставимы с результатами аналогичного периода 2011 года. Есть оппортунистические сделки, но в целом, покупатели относятся внимательно к тому, что они покупают.

Среди наиболее трудных аспектов недавних слияний 58% опрошенных называют дью дилидженс – процедура оценки инвестиционных рисков, 55% - переговоры по цене, 53% - интеграцию после завершения сделки. По словам Джейсона Бомерса, еще одного сотрудника Crowe Horwath, респонденты могут не отдавать себе отчет в важности интеграции, поскольку изначально сложно представить себе поведение всех переменных, которые влияют на процесс, включая технологии, деловую практику, культуру и человеческий фактор.

При принятии решения о покупке банка в 61% случаев необходимо дополнить или заменить органический рост, в 60% - увеличить рыночную долю. 38% при этом стремятся рационализировать издержки управления через расширение базы, а 23% - использовать дополнительный капитал. Среди ключевых барьеров 66% респондентов назвали беспокойство относительно качества активов, а 57% сочли, что предложенная им цена была слишком высокой.


Вернуться назад