Неспособность поднять долговой потолок окажет шоковое воздействие на американскую экономику

Аналитики и представители власти говорят, что американскую экономику ожидает шок почище финансового кризиса 2008 года, если политики не смогут договориться о поднятии долгового предела до 2 августа.

Хотя всё внимание сосредоточено на возможности беспрецедентного дефлота Америки по своим долгам, экономисты говорят, что правительство, скорее всего, урежет расходы ко 2 августа, дню, когда расходы должны будут превысить поступления.

И при текущем размере бюджетного дефицита это урезание может означать сокращение на 40 процентов – закрытие большей части правительства, прекращение зарплаты для солдат, закрытие судов, или приостановка выплат в рамках социального обеспечения для пожилых людей.

«Это будет просто катастрофа», говорит Майкл Эттлингер из Центра за американский прогресс.

Эттлингер говорит, что если долговой потолок останется в замороженном состоянии и в сентябре, то это приведёт к квартальному спаду экономического роста более чем на два процента, что хуже, чем во время самих худших квартальных показателей 2007-2009 года.

Сократит ли правительство расходы, или откажется от выплаты долгов, всё это будет катастрофой, говорит он.

Шестнадцатого мая Вашингтон уже достиг своего долгового потолка в 14.3 триллиона долларов. Путём сочетания некоторых оперативных изменений казначейству удалось выиграть некоторые время.

Как говорят в независимом двухпартийном центре контроля политики, «У казначейства нет волшебного мешка с фокусами, чтобы продолжать финансировать расходы правительства после 2 августа».

Такие сокращения, сказал на этой неделе Бернанке членам Конгресса, будут схожи с условиями Великой депрессии, начнутся массовые увольнения, хотя сейчас 14.1 миллион американцев и так без работы.

Бернанке, рейтинговые агентства, видные деятели банковского дела, и даже Международный валютный фонд предупреждают, что такой дефолт станет катастрофой в глобальном масштабе.

По идее в августе казначейство должно пролонгировать около 500 миллиардов долларов долгов, плюс привлечь новые деньги для покрытия прогнозируемого дефицита в 134 миллиарда на планируемые расходы.

Первым испытанием станет 4 августа, когда подойдёт срок погашения 60 миллиардов долларов по облигациям казначейства. Через несколько дней казначейство должно будет провести аукцион по их замене.

Обычно спрос устойчив, что показывают почти исторические минимумы по доходности казначейских долговых займов. Однако министр финансов Тимоти Гейтнер в недавнем письме высокопоставленному американскому сенатору указал, что если долговой предел не будет поднят до 2 августа, «то не будет никакой гарантии, что вкладчики продолжат покупать казначейские долговые обязательства США. Уже сейчас некоторые участники рынка показывают, что склонны к отказу покупки американских долгов».

Даже если продление долга в первые пару недель месяца пройдёт гладко, и правительство урежет расходы везде где можно, 15 августа будет ожидать ещё одно испытание, когда правительству придётся изыскивать средства для оплаты 25 миллиардов долларов по долгосрочным долгам.

Если оно не сможет этого сделать, его ожидает дефолт, и неожиданно обнаружит, что не может себе больше позволить займы, поскольку те станут слишком дорогими, как произошло в случае с Грецией, Португалией и другими странами.

Ян Шепердсон из High Frequency Economics говорит, что правительство прикроет все операции, прежде чем переживёт дефолт по долгам.

«Давайте внесём ясность … США не намерены объявлять дефолт по своим обязательствам выплат держателям американских долгов».

Вместо этого, говорит он, «США придется объявить дефолт по обязательствам перед своими гражданами».