Энергетическая трансформация Европы

Европа очень серьезно взялась за свою энергетическую безопасность. События происходят значительно быстрее, чем самые смелые оценки в прошлом году в контексте отказа от газа. 

Согласно информации IEA в отчете «Monthly Gas Statistics» в 2022 европейские страны ОЭСР сократили потребление газа в 2022 на внушительные 12.5% относительно 2021 (с 537 до 470 млрд куб.м газа) или минус 67 млрд кубов потребления за год.

Снижение потребления стартовало с апреля-мая 2022 и было усилено к 3-4 кв 2022, когда в годовом измерении падение спроса составляло 20-25% по ведущим европейским странам. 

Жесткий таргет ЕС о снижении потребления газа на 15% действовал с августа 2022 по март 2023, но по факту план даже перевыполнили.  

Если в летние месяца основной вклад в снижение спроса было со стороны промышленности, осенью электроэнергетика подключилась, а зимой и население. 

Среди крупных стран Европы снижение спроса на газ в Германии составило 15.3% (2022 к 2021), во Франции -минус 9.5%, в Великобритании – минус 6.9%, в Италии – минус 9.9%, в Испании – минус 3.9%, в Турции – минус 14.4%, в Нидерландах – минус 22%, в Польше – минус 17%.

В январе 2023 из-за теплой зимы и жестких стандартов потребления падение спроса составило почти 16% по данным IEA и продолжает снижаться в темпах 16-20% г/г за 1 кв 2023 по данным Bruegel. 

Не стоит рассчитывать, что в 2023 потребление снизится в масштабе последних 9 месяцев, т.к. снижение 1 кв 2023 захватывает период «нормализованного» потребления до экономии, а ближе к 3 кварталу потребление сравняется с прошлым годом или может даже немного вырасти. 

Наиболее реалистичный сценарий на 2023 – снижение спроса на 8-10% к 2022 или минус 35 млрд кубов или свыше 100 млрд от базы 2021.

 2022 год поставил рекорд по скорости снижения (ближайший аналог 2014 с падением спроса на 9.5%), а за два года спрос может упасть на 20%. Воздействие на экономику - ограниченное из-за роста наукоемкого производства и сферы услуг.

Энергетический баланс Европы улучшился в плане снижения зависимости от импорта газа. 

Потребление снизилось  более, чем на 67 млрд куб.м за 2022, внутренне производство выросло на 10 млрд куб.м, т.е. потребность в импорте снизилось на 77 млрд кубов, что стало самым существенным снижением в истории за один год.

В Европе без Украины газ свыше 5 млрд куб.м добывают всего 5 стран: Норвегия с добычей 127 млрд куб.м (+9 млрд куб.м относительно 2021), Великобритания – 38.4 млрд куб.м (плюс 5.3 млрд за год), Нидерланды – 18.8 млрд куб.м (снижение на 3 млрд), Румыния – 9 млрд куб.м и Польша около 5 млрд кубов. 

Потери от Газпрома оцениваются в 80 млрд куб.м за 2022, поставки в 2023 году идут в темпах 30 млрд кубов за год, т.е. от Газпрома накопленное снижение поставок за два года свыше 125 млрд куб.м (потери около 80 млрд в 2022 и еще 45 млрд в 2023).

Общий импорт из всех направлений снизился на 16-18 млрд куб.м. Чем Европа заместила такие потери от Газпрома? СПГ поставками, которые выросли на 58% или на 63 млрд куб.м, что составляет почти 80% от газпромовских потерь в 2022. 

Основной вклад в прирост обеспечили США, которые увеличили поставки на 39 млрд (в таблице Other OECD и Other import areas), поставляя 67 млрд куб.м газа против 30 млрд в 2021. 

Еще поступило 9 млрд кубов от Алжира и 10.8 млрд от Катара. Россия сохранила поставки СПГ на уровне 17.5 млрд куб.м за год, несмотря на потерю трубопроводного рынка. 

Это позволило нарастить запасы газа на 36 млрд куб.м по собственным расчетам на основе данных от IEA.

Обвал потребления в 1 кв 2023 и высокие поставки СПГ позволили Европе подойти к маю 2023 с рекордным за всю историю запасами газа. В итоге, если поставки в хранилища газа в 2022 составили почти 80 млрд куб.м, в этом году для 100% заполнения требуется лишь 45 млрд.

Таким образом, даже при потере от Газпрома 45 млрд кубов в 2023, Европе нужно на 35 млрд меньше заправлять в резервы и еще ожидается снижение спроса на 40 млрд, что может снизить спрос на СПГ импорт на 20-30 млрд куб.м. Отсюда и цены низкие.