Индекс Доу и волны Эллиота.

Это график индекса Dow Jones с октября 1928 года. В таком виде анализировать его сложно. По двум причинам.

Первое – экпоненциальный  характер роста. Вообще, большинство изменений происходит по экспоненте, когда говорят – что-то изменилось на столько-то процентов – перед вами экспонента. Доу в 1928 был около 250. И рост на 10% был всего 25 пунктов. Сейчас 10% - больше 1000 пунктов. Лекарство от этого – логарифмы. Так называемая, полулогарифмическая шкала.

Второе – инфляция. Не тот уже стал доллар, ослаб. Как же привести индекс к какой-то постоянной шкале? Золото подходит слабо, само колеблется (хотя в среднем покупательную способность сохраняет). Единственный доступный способ – использовать в качестве дефлятора индекс розничных цен CPI, хоть и достоверность его внушает сомнения.

Итак, делим Доу на CPI, считаем логарифм (у меня по привычке – натуральный) и получаем:

Подобный график есть в книге Пректера, на стр. 245.

Реальные данные здесь заканчиваются началом 80-х, далее предсказан рост до 1999 и далее падение. И падение действительно началось, с января 2000 г.

И выражено оно редкой по классификации Элиота фигурой – обратным треугольником (стр.52-53 той же книги).

Увеличим участок, начиная с 2000 г.

Похоже, что осенью 2011-го, если Доу доберется до 14800, нас ждет та самая «вторая волна» и Доу упадет более чем вдвое.

Впрочем, сроки могут и затянуться, да и движения могут перейти (или не дойти до) границ треугольника. Меня смущает слишком быстрый рост в волне D.

Волна D началась в марте 2009 с окончанием первой волны кризиса. Посмотрим на нее внимательнее:

Волны внутри треугольника, обычно, тройки и, похоже, сейчас мы уже находимся в последней, третьей подволне волны D.

Ждать осталось недолго, до осени.