99% блокчейн стартапов – говно. Блокчейн "+" технологии (рекомендуется к прочтению)

Есть ли у вас чувство, что в мире блокчейн стартапов много ерунды? Вы из всех сил старатесь видеть, как они хотят заработать денег? Если да, то прямо сейчас встаньте, поднимите руки вверх и крикните «дерьмо!» Вам стало хорошо, не правда ли? И я, и вы можем назвать ерундой большую часть того, что происходит в мире блокчейна. Звучит не приятно, но я собираюсь также показать путь за пределы этого.

Перед тем, как мы начнём, я расскажу о себе, и о том, почему моя точка зрения заслуживает внимания. Предупреждаю, что это довольно длинная статья (чтение потребует примерно 15 минут). И в её вступлении есть детальное объяснение. Прочите хотя бы его, прежде чем комментировать статью 

Обоснование:

Давайте поднимем занавес. Многие люди, которые помнят мои действия в этой области, которую я сейчас называю ерундой, будут шокированы. Я один из основателей Outlier Ventures, первой в Европе венчурной компанией, делающей инвестиции в блокчейн проекты начиная с 2014 года. Перед тем, как стать инвестором, я сотрудничал со многими компаниями, которые занимаются Web 2.0, так что это мой не первый бизнес.

Я инвестировал в блокчейн проекты на протяжении прошлых 4 лет.
С  моей командой мы разговаривали с командами 1220 стартапов. Это примерно 1 стартап в день.
Я видел 800 презентаций стартапов в 18 странах.
Целыми днями я смотрел разные презентации проектов.
Я одобрил сделок на сумму $22 миллиона. Немалая часть из них поступила в виде инвестиций от крупных корпораций.
Примечание: вы можете найти полный список этих 1220 стартапов здесь.

Короче говоря, я потратил немало времени, рассматривая это пространство с разных углов и пытаясь выяснить то, какие стабильные коммерческие модели могут существовать и иметь хорошую возможность для роста.

Объясняя такой термин, как стабильность, я говорю о стартапах, которые имеют долговременную, прибыльную и растущую перспективу за пределами SME. Это компании, которые могут существовать самостоятельно, а не требуют, чтобы её купил кто-либо из крупных игроков. Это моё определение, однако у вас может быть своё собственное.

Некоторые венчурные капиталисты не заботятся о долговременной перспективе, если они могут быстро выйти из компании. Это особенно актуально для молодых венчурных фондов, которые не могут участвовать в более поздних раундах, так как им самим приходится бороться за жизнь. С точки зрения ликвидности также очень привлекательно иметь в инвестиционном портфеле некоторые проекты, из которых можно быстро выйти. Однако в реальности, если вы не знаете того, могут ли они стать стабильно прибыльными, вы просто перебрасываете горячую картофелину в другие руки. Это прекрасная возможность, когда есть новая парадигма (блокчейн), которую на самом деле никто не понимает. Именно так и возникает пузырь на рынке. Короче говоря, позиция, которой я хочу поделиться с вами, полностью противоречит тому, что вы могли бы ожидать услышать от меня.

Итак, почему же я не замолчал и надеюсь, что смогу использовать в своих интересах ту часть рынка, которая не ладит с его основными принципами? Возможно, потому что я хороший парень, но более вероятно, что  я виду большой риск для инвесторов и себя при финансировании стартапов, которые не могут создать стабильный бизнес. В конечном счёте, я хочу видеть меньше проигравших и больше победителей, даже если мне придётся разделить успех с кем-то. Я хочу, чтобы на этом рынке был реальный рост.

Когда я говорю про 99% то выражаюсь фигурально, но на самом  деле если 90% обычных стартапов терпят неудачу в свои первые 3 года, то 99% для блокчейн стартапов это близко к истине. Если вы примените эти подсчёты к 1220 стартапов в нашем списке, то примерно 12 из них должны быть успешными. Так оно и есть. Но самый важный вопрос заключается не в числах.

Понимание жизненного цикла блокчейн стартапов

Как вы уже узнали из моего вступления, я верю, что будет правильно назвать ерундой  существенную часть того, что делается в блокчейн пространстве, и я вывел понятие «жизненного цикла говна».

Центральной идеей этого цикла всегда будет молодая и многообещающая технология. Они не всегда обманывают, как это делают политики, но у них слишком много наивного оптимизма. Они верят, что в силах изменить мир. И на самом деле это прекрасно. Это самая амбициозная перспектива, начиная с момента появления Web, фактически, это следующая стадия развития Web. Web 3.0. И естественно, что эта технология будет дальше развиваться.

Сейчас, когда сообщество может само финансировать себя за счёт не облагаемого налогом (хи хи) притока капитала, который поступает в крипто токенах, таких, как биткоин или эфир, пределы для амбиций просто исчезают. Кроме того, жизненный цикл проекта удлиняется, поскольку обман приносит пользу основателям проектов и не даёт возможности даже самым проницательным вкладчикам заметить слона в тёмной комнате. Если вы обычный владелец биткоинов, или компании, которая ведёт бизнес в цифровой валюте, то вы уже сделали выгодную инвестицию, вне зависимости от недавнего решения SEC.

Но это только маска для того, что в реальности происходит.

Я видел, как ранние инвесторы, среди которых были известные люди в Кремниевой Долине, делали невероятно большие вложения в блокчкейн стартапы. Многие из них смеялись над европейскими венчурными фондами, которые не выпускают деньги из своих карманов и говорили, что «они просто не способны к этому бизнесу. Но на этот раз традиционная европейская осторожность оказалась настоящей проницательностью. Если быть циничными, то можно предположить, что эти венчурные инвесторы уже увидели, что поставили не на те проекты.

Так что да, там было много ерунды, и это нормально, потому что так происходит при возникновении любого пузыря. Сейчас мы находимся в стадии соприкосновения с неприятной реальностью. Однако индустрия в целом становится более взрослой, и хорошим примером этого является Enterprise Ethereum Alliance.

Конференция, которую на прошлой неделе проводила корпорация Airbus в Гамбурге, была с участием представителей BMW, Innogy и Siemens. Я был главным спикером, и убедился, что большинство участников конференции не видят коммерческого смысла в блокчейн проектах.

Теперь пожалуйста, поймите, что я говорю это не для того, чтобы опорочить без сомнения великих людей, работающих в этой области. Инфраструктура была создана этими первопроходцами, которым мы должны быть ОЧЕНЬ благодарны. Многие из тех, кто отстали от этого поезда, просто хотят присоединиться к первопроходцам и обеспечить своё безбедное будущее. Но к сожалению, я не вижу стабильных моделей ведения бизнеса, поэтому вынужден высказаться по этому поводу.

Да, название этой статьи действительно провокационное, но я делаю это для того, чтобы помочь стартапам, чтобы они не тратили годы своей жизни на постройку чего-либо, что не даст прибыли ни им, ни инвесторам. Фактически, забудьте про инвесторов, они могут позволить себе потерять несколько долларов, но ваше время вам никто не вернёт. Лучше проведите это время с любимыми людьми и семьёй.

Корень проблемы

Поэтому давайте доберёмся до корня проблемы. Постоянно звучит вопрос — что же станет первым приложением, которое нужно всем? После того, как увидел эти 1220 стартапов, я разделил точку зрения Виталика Бутерина из Эфириума: такого приложения пока что нет.

Что же касается Outlier Ventures, мы никогда не инвестировали в инфраструктуру блокчейна и никогда не будем этого делать. Вообще я считаю, что у криптовалютного сообщества это получается лучше через продажи токенов, у которых высокая приватность, скорость и безопасность. Однако и в том, и в другом случае нет никакого смысла во владении такими активами, их стоимость очень быстро упадёт.

Единственное исключение — если инфраструктура становится основой для чего-то большего. Но это не наш случай. Просто избавьтесь от таких активов.

Я также не вкладываю деньги в компании, которые занимаются такой фигней, как умные контракты. На самом деле я называю эти умные контракты глупыми контрактами, поскольку любой может их копировать и изменять, из-за чего может только падать их стоимость. Давление на цену очень осложняет жизнь стартапов, которым нужны большие деньги для выхода на точку безубыточности. Именно по этой причине у большинства таких стартапов раунд финансирования А становится первым и последним.

По моему скромному мнению, эти стартапы могут стать коммерчески успешными, если кому-то из них удастся создать машину, которая самообучается, так или иначе. Получится сочетание технологий, которое мне понравится: машинное самообучение на больших стандартизованных наборах данных, и применение блокчейна.

Так что блокчейн стартапам стоит обратить внимание на AI (искусственный интеллект), и представить блокчейн как троянского коня, в котором они могут пробраться к открытым и стандартизованным наборам данных, а значит, действительно умным контрактам. И угадайте, дадут ли они вам возможность стать в будущем монополистами в некоторых действительно важных областях.

Понимание блокчейна +

Как венчурная фирма Outlier, мы не инвестируем в «просто блокчейн» компании. Они сами по себе довольно бесполезны. Часто дело становится ещё более печальным из-за того, что команды слабо представляют себе конечную цель своих разработок. Возможно, некоторые из них немного и проработают. А если пристроятся в области консультирования и обслуживания корпоративного ПО, то ещё и обеспечат себе кусок хлеба с маслом. Поэтому мы инвестируем в то, что можно назвать «блокчейн+»

Здесь блокчейн является фундаментом для другой технологии, а его тип зависит от области применения. Эта часть очень важна для компаний, которые занимаются разработками AI. Венчурные инвесторы вложат только в компанию, в которой AI имеет реальное применение.

Как для меня, подобные блокчейну технологии еще более интересны, поскольку их можно масштабировать, и масштабировать безопасно. Я называю их подобными блокчейну, хотя в них может не быть никаких блоков, которые хэшируются или майнятся. Их суть в создании более децентрализованной экономики, в которой сделки не обратимы и используются какие-то цифровые токены.

Давайте рассмотрим сочетание таких технологий, как блокчейн + 3D печать.

Проблема: Причина, по которой 3D печать используется для создания фигурок героев Star War, а не двигателей Rolls-Royce в основном в том, что подобно цифровой музыке и фильмам, файлы CAD могут копироваться неограниченное число раз и распространяться через Интернет.

Так что если вы хотите напечатать что-либо имеющее ценность, убедитесь в том, что никто не скопирует ваш файл. Если физически передаётся только файл, различные товары могут производиться там, где они действительно необходимы.

Решение: Возьмём технологию блокчейна. Файл CAD становится таким же уникальным, как Биткоин, потому что у него может быть только один владелец, что подтверждается общим, криптографически защищённым реестром. Принтеры могут только прочитать файл, а также оплатить его из бумажника, что гарантируется использованием программного обеспечения с открытым исходным кодом. Все транзакции можно проверить автоматически, так как они находятся в распределённом реестре и управляются через умные контракты, которые перечисляют авторские гонорары и налоги. А чтобы такая сеть была децентрализованной и безопасной, она делается на блокчейне.

Пример: есть как минимум 4 предприятия, которые занимаются решением этой проблемы сегодня:
Cubichain
Genesis of Things (Cognizant + Innogy)
3D Plex
UbiMS

Так что объединим эти технологии вместе и тогда мы инвестируем в следующий экономический цикл стоимостью $13 триллионов. Мы инвестируем в AI стартапы, IoT стартапы или связанные с беспилотниками стартапы, которые знают, как на самом деле нужно использовать технологию блокчейна.

Конвергенция

Блокчейн +  это место, где всё только начинается. Инфраструктура для технологий становится всё более общей, разделяя похожие принципы и стандарты. Это не выполнение грязной работы по созданию совместимости блокчейнов, но так или иначе шаг в параллельном направлении.

Поверьте в это предположение, и вы увидите, что технологии могут взаимодействовать, усиливая таким образом друг друга.  Мы в Outlier Ventures в ноябре 2016 года назвали это явление блокчейн конвергенцией. Вы можете увидеть документацию о блокчейн конвергенции здесь, в ней же находится ответ, почему мы отвергаем большинство блокчейн стартапов.

Тем не менее, в ближайшие несколько лет мы планируем инвестировать большие суммы в несколько стартапов, которые обещают быть долговременно стабильными.

И это причина, по которой Blockchain Angels, синдикат в который входят 1200+ стартапов, поддерживает наше видение и инвестирует теперь только в  «блокчейн+» стартапы.

Примеры конвергенции: Мы считаем, что конвергенция будет происходить в первую очередь в таких областях:

Индустрия 4.0
Электронное правительство
Здоровье
Умная инфраструктура городов (включая энергетическую).
Мобильная связь; транспорт
Вспомогательные услуги *
* Имеется в виду финтех, а также страховое дело и юридические услуги с помощью умных контрактов, которыми будут руководствоваться машины и люди в будущем Web 3.0.

Также, говоря о будущем, я использую термин «умная экономика», что означает основанную на правилах, автоматизированную систему с самообучением, которая будет пронизывать всё, от сталелитейного производства до нашей повседневной жизни в мире будущего децентрализованного Web 3.0.

Все эти области сильно регулируются, по крайней мере в странах Запада: и по этой причине вы не в состоянии их разрушить. Но вы можете преобразовать их, и именно конвергенция в этом поможет.

Интерес для инвестора:

С точки зрения инвестора, конвергенция интересна, поскольку её не могут обеспечить большинство венчурных фондов. Для действий в этом направлении необходимы:
– Экспертные знания во многих областях технологий.
– Способность долго ждать, пока конвергенция произойдёт.
– Экспертные знания во многих областях применения.

И отсутствие инвестиций в конвергенцию является на самом деле проблемой. Мы из-за этого теряем возможности для создания Индустрии 4.0. По данным Boston Consulting Group, Индустрия 4.0 поднимет продуктивность труда в Европе за 10 лет на 8 %, дав экономический эффект на €150 миллиардов. Только в Германии это должно дать по 1% прироста ВВП на протяжении следующих десяти лет. Однако этого не произойдёт без конвергенции.

Рынок b2b, как по мне, наибоее реальный и интересный для реализаций проектов, связанных с блокчейн +. Таким образом для стартапов, которые собираются войти в это пространство, становятся более важными знакомства и связи, чем доступ к капиталу. Вот причина, по которой наша венчурная платформа вкладывает настолько много времени и усилий в налаживании связей с ведущими предпринимателями. Доступ к нужным людям на нужном уровне даёт возможность скорректировать планы в зависимости от стратегических потребностей клиентов. В идеале это нужно делать до момента написания первой строчки программного кода. Таким образом процесс ускорится, а риск для инвестора снизится, а крупный бизнес получит доступ к новым и очень важным для него знаниям.

Автор: Jamie Burke .