Новые аферы крупных финансовых компаний

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование в отношение примерно 24 крупных американских финансовых компаний, которые при составлении финансовой отчетности предположительно допускали нарушения, аналогичные тем, которые использовались Lehman Brothers, пишет газета The New York Times.

Ранее сообщалось, что расследование обстоятельств краха Lehman Brothers выявило свидетельства того, что менеджмент банка одобрял вводившую в заблуждение финансовую отчетность и применял уловки для выравнивания квартальных показателей.

Махинации включали в себя использование сделок репо, которые позволяли Lehman снизить видимый уровень кредитной задолженности, иметь более высокие рейтинги и лучше выглядеть в глазах рынка. В 2008 году банк не раскрыл использование финансовых операций, которые позволяли ему иметь $50 млрд на забалансовых счетах.

Lehman использовал схему, получившую название "репо 105", при которой краткосрочный заем в отчетности отражается как продажа неких активов. На самом деле в ходе этой сделки компания продает часть активов с обязательством обратного выкупа, использует полученные средства для погашения долга, а после выхода отчетности вновь выкупает проданный ранее актив, применяя новые заемные средства.

По словам президента Tavakoli Structured Finance Джанет Таваколи, в ходе кризиса "многие по-разному манипулировали отчетностью". "Хорошо, что SEC расследует случаи использования "репо 105", но очевидно, что это приведет и к другим вопросам", - отмечает эксперт.

Известно, что SEC интересуется всеми случаями использования операций репо, а не только "репо 105". Кроме того, представители комиссии хотят узнать, не отражались ли в отчетности эти сделки как продажи. регулятор также пытается выяснить, не повлияли ли эти операции на информацию, переданную инвесторам, аналитикам, официальным органам и рейтинговым агентствам.