Деривативный распад и коллапс доллара

Пугающие перспективы, вытекающие из возможного экономического распада, вызванного деривативами, о чем уже годами хорошо известно, похоже, лишь усугубляются при измерении каждого индекса, поддерживающего провалившуюся международную финансовую систему. Эссе, «Жадность, это хорошо, но деривативы лучше» характеризует эти азартные игры так:

Элегантность деривативов в том, что к ним не применимы определяющие природу законы.

В торговле при обычных международных расчетах мировой резервной валютой является доллар. Потеря доверия к Федеральной резервной системе вызовет сообразное снижение стоимости американских казначейских обязательств. Добавляют рисков в это уравнение деривативные инструменты, являющиеся смертельной угрозой, и способные уничтожить национальные валюты.

В проницательной статье Bloomberg Businessweek под названием «Нехватка облигаций поддерживает деривативные ставки», относительно деривативов делается резкий прогноз.

С начала следующего года новые правила будут вынуждать банки, хедж-фонды и других трейдеров путем размещения залога обеспечивать больше своих ставок на $648-триллионном деривативном рынке. Хотя правила и созданы для предотвращения ещё одного финансового распада, нехватка казначейских облигаций и других топовых долговых инструментов для использования в качестве залога могут подорвать попытки сделать систему более безопасной.

Однако что произойдёт, когда покупатели казначейских бумаг откажутся от повторяющихся циклов пролонгации долга и перестанут покупать новые долгосрочные облигации? Возьмём в качестве шаблона для будущих событий пример Китая. В статье «На фоне давления США юань достиг рекордных пиков» говорится, что, «По данным Китайской валютной торговой системы, юань достиг внутридневного максимума в 6,2640 пунктов почти до 1,0 доллара, ознаменовав этим самый высокий уровень с 1994 года, когда страна открыла свой современный валютный рынок».

Хотя это и старая новость, что доллар постоянно теряет покупательную способность, уловка для обхода типичных торговых соглашений для избежания расчётов с использованием доллара США сравнительно нова. Следующая статья предупреждает о крупном отходе от пост-бреттон-вудской глобальной торговой среды

В Китайской валютной торговой системе, являющейся отделением Народного банка Китая, которая управляет валютной торговлей, говорят, что страна будет устанавливать дневной торговый курс на базе среднего взвешенного цен, данных ведущими участниками рынка. Народный банк во вторник заявил, что начальный торговый курс будет установлен на уровне 7.9480 юаня за каждые сто иен на рынке Шанхая. В отличие от торговли иена-доллар, которая позволяет дневную флуктуацию лишь в один процент в торговой стоимости юаня, торговля юаня за иены будет позволять 3-процентный перепад курса.

Сроки сохранения репутации доллара почти невозможно точно определить. Однако неизбежность того, что доллар обречён, со свойственной ему проницательностью указана в эссе Ханса Сеннхольца «Спасти доллар от уничтожения». Даже при оптимальных условиях, альтернативы ничего хорошего из себя не представляют. Давайте зададимся вопросом о том, что произойдёт, когда процентные ставки начнут расти? Экономический хаос, который станет результатом роста ставок, подорвёт существующие во всём мире торговые соглашения и практику.

Бомба замедленного действия деривативов угрожает каждому финансовому рынку на планете.

Национальные государства, ставшие заложниками финансовых манипуляций, являются рабами центральных банков. С падением доллара бумажки долговых обязательств Соединённых штатов должны будут быть отвергнуты. Иностранные государства готовятся разорвать свои связи с резервной валютой долларом путём торговли напрямую своими валютами или валютами других стран. Торговля в долларах с американскими компаниями будет продолжаться, но иго законного платёжного средства Федерального резерва США будет отброшено прочь, когда деривативный рынок взорвётся.