Европа: Олли Рен вдохнул жизнь в рынки

В среду, 12 октября, ключевые фондовые рынки европейского региона завершили торговую сессию на положительной территории. Заявления комиссара Европейской комиссии Олли Рена (Olli Rehn) вдохновили инвесторов, и после вчерашнего отступления индексы вновь продемонстрировали рост. По словам Рена, ситуация в Европе, скорее всего, разрешится. При этом он подчеркнул, что достижение консенсуса относительно путей выхода из европейского долгового кризиса уже близко, и у региона есть все шансы избежать катастрофы.

Несмотря на грозящее досрочными выборами противостояние законодателей в Словакии, связанное с отказом парламента страны ратифицировать законопроект о расширении европейского стабилизационного фонда, настроения на рынках благоволили покупкам. Участники торгов с воодушевлением приняли известия о подготовленном Еврокомиссией плане рекапитализации банков региона. Как стало известно, Европейская комиссия намерена представить сегодня предложения по рекапитализации, которые предполагают введение более жестких, чем ожидалось ранее, требований к достаточности капитала банков. Так, сообщается, что наблюдательный совет общеевропейского банковского регулятора одобрил идею касательно того, что банки региона должны увеличить показатель достаточности базового капитала первого уровня до 9%, что существенно выше, чем ожидали банки и аналитики. При этом регуляторы предоставят от шести до девяти месяцев для соответствия новым требованиям, а те банки, которые не смогут достичь нужного уровня капитала, будут подвергнуты рекапитализации с помощью средств Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) объемом в 440 млрд евро.

Вышедшая сегодня макроэкономическая статистика носила разнонаправленный характер. С одной стороны, промышленное производство в Еврозоне выросло в августе на 1,2% м/м и 5,3% г/г, в то время как аналитики ожидали снижения на 0,7% м/м и повышения на 2,2% г/г. С другой стороны, уровень безработицы в Великобритании увеличился с 7,9% в июле до 8,1% в августе, тогда как аналитики прогнозировали рост показателя до 8%.

По итогам торгов ключевой индекс Великобритании FTSE 100 ушел в плюс на 0,85%, французский CAC 40 стал тяжелее на 2,42%, а немецкий DAX продвинулся на 2,21%. Региональный индикатор STXE 600, тем временем, добавил в свой актив 1,65%, достигнув отметки в 239,16 пункта.

Лучше рынка смотрелись бумаги греческих банков. Так, котировки Alpha Bank и National Bank of Greece выросли на 18,07% и 15% соответственно. В то же время, акции Piraeus Bank подорожали на 14,17%. Прочие представители банковского сектора региона, такие как Barclays, Societe Generale и BNP Paribas, закрылись в плюсе на 6,43%, 5,97% и 5,7% соответственно.

Крупнейший в Великобритании производитель товаров класса люкс Burberry Group заработал на торгах 3,48% рыночной капитализации благодаря положительному отчету по продажам за второй квартал финансового года, которые превзошли средние ожидания аналитиков. Так, выручка компании составила 463 млн фунтов стерлингов ($729 млн), тогда как аналитики прогнозировали 447,7 млн фунтов.

Тем временем, бумаги лидирующего в Европе производителя полупроводникового оборудования ASML Holding окрепли на 6,28% после того, как он заявил о прибыли, превзошедшей прогнозы аналитиков. Так, чистая прибыль снизилась с 432 млн евро кварталом ранее до 355 млн евро по сравнению с ожидаемыми аналитиками 323 млн евро.

Акции автопроизводителей пользовались спросом у инвесторов. В частности, котировки Fiat и Daimler продемонстрировали рост на 7,75% и 5,58% соответственно. Вслед за ними в "зеленой" зоне закрылись и акции второго по величине в мире производителя шин Michelin & Cie, продвинувшись в ходе сессии на 5,57%.

США: новости из еврозоны ободрили инвесторов

В среду, 12 октября, фондовый рынок Соединенных Штатов Америки завершил торговую сессию на "зеленой" территории благодаря ожиданиям ослабления долгового кризиса в европейском регионе. Слух о том, что Словакия, которая единственная в еврозоне выступила против расширения полномочий европейского стабилизационного фонда (EFSF), все же одобрит данный проект, стала одним из главных событий, приободривших инвесторов.

Дополнительного позитива добавило утверждение президентом Европейской комиссии Жозе Баррозу (Jose Barroso) программы по противодействию кризису в еврозоне, согласно которой необходимо укрепить европейский банковский сектор и восстановить доверие инвесторов к экономике региона.

Одним из ключевых пунктов стал вопрос о рекапитализации банков. По мнению Баррозу, в случае возникновения у банка проблем с капиталом и невозможности использования частных средств, ему следует обратиться за помощью к государству. Если же поддержка со стороны государства отсутствует, то банк может прибегнуть к средствам европейского стабилизационного фонда (EFSF).

По итогам торгов индикатор "голубых фишек" индекс Dow Jones Industrial Average окреп на 0,9% до значения 11518,85 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в плюс на 0,98% до уровня 1207,25 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq стал тяжелее на 0,84%, закрывшись на отметке 2604,73 пункта.

Фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в ноябре по итогам торгов на NYMEX подешевели на 0,3% до уровня $85,57 за баррель. По итогам торгов на COMEX фьючерсы на золото с поставкой в декабре повысились на 1,3% до $1682,60 за тройскую унцию. Доходность десятилетних казначейских облигаций увеличилась до 2,22%.

Американская компания Google нарастила рыночную капитализацию на 1%, в то время как бумаги банка JPMorgan Chase & Co. прибавили в весе 2,8%.

Котировки крупнейшего в мире производителя снеков PepsiCo окрепли на 2,9% благодаря увеличению прибыли в третьем квартале вследствие значительного расширения деятельности на зарубежных рынках, а также приобретения российской компании по производству прохладительных напитков. Так, чистая прибыль компании составила $2 млрд или $1,25 на акцию по сравнению с $1,92 млрд или $1,19 на бумагу годом ранее. При этом аналитики прогнозировали прибыль на уровне $1,30 на одну акцию.

Тем временем, акции крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa просели на 2,4% после того, как его прибыль в третьем квартале не дотянула до средних прогнозов аналитиков в связи с падением цен на металлы в мире.

FX: закрытие шортов поддерживает евро

Саидова Зарина, ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков (ИК "Финам")

В четверг, 13 октября, европейская валюта демонстрирует слабоположительную динамику по отношению к доллару, предпринимая попытки сохранить восходящую тенденцию предыдущих дней. На мировых рынках отмечается умеренно оптимистичные настроения, в частности, это проявляется в росте азиатских индексов. По вчерашней проблеме со Словакией появились позитивные проблески. Оппозиция выразила готовность принять план расширения стабфонда еврозоны, и теперь сомнений по поводу исхода ситуации практически не остается. Опубликованные вчера минутки заседания ФРС также способствовали повышению аппетита к риску - двое из десяти руководителей ФРС проголосовали за более решительные действия по стимулированию экономики США. И хотя неясно, какие именно решительные действия имелись в виду, спекулятивно настроенные покупатели не преминули взять эту новость на заметку.

Тем не менее, стоит отметить, что рост евро в последние дни больше связан с массовым закрытием коротких позиций, чем в "положительными" новостями - они, по сути, ничтожны по сравнению с нависшими над еврозоной проблемами. До саммита Евросоюза, который был перенесен на 23 октября, тенденция закрытия шортов может в той или иной степени сохраниться. Однако в целом, на наш взгляд, игроки еще не закончили с "закапыванием" евро, и до конца года единая валюта еще успеет снизиться.

С технической точки зрения, на часовом графике пары EUR/USD формируется очередной симметричный треугольник, который, по идее, предполагает дальнейшее развитие восходящей краткосрочной тенденции, тем более что перекупленности не отмечается.

Источник - Reuters