ОКО ПЛАНЕТЫ > Новость дня > Криптовалюта пошла в академические коридоры. Биткоин слишком слаб, чтобы заменить доллар

Криптовалюта пошла в академические коридоры. Биткоин слишком слаб, чтобы заменить доллар


30-08-2017, 07:28. Разместил: Редакция ОКО ПЛАНЕТЫ

Криптовалюта пошла в академические коридоры

РЭУ имени Плеханова взялся за криптовалюту, причем взялся не один, а вместе со своими попечителями, среди которых один Ростех чего стоит... впрочем не Ростехом единым:

"В июле 2017 состоялось обсуждение перспектив развития Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова в сфере цифровой экономики приняли участие представители Министерства связи и массовых коммуникаций, Министерства образования, Правительства г. Москвы, Государственной корпорации «Ростех» и компании «1С».

Наличие приличного числа государственных служб заставляет предположить, что решение о создании научной площадке оп вопросам криптовалюты принято на достаточно высоком уровне, а сами криптовалюты уже не просто находятся в зоне внимания, они уже рассматриваются как вполне реальный инструмент, который можно встроить в существующие государственные программы. Видно совсем нехорошо идут дела у традиционной денежной системы, ставшей, благодаря доллару, глобальной.

Очень кратко-тезисно напомню, в чем главная проблема существующих финансов.

Вся беда их начинается в момент эмиссии, а точнее в момент, когда свежеэмитированные деньги вливаются в экономику. Происходит это по незамысловатой траектории - ЦБ кредитуют кммерческие банки, а коммерческие банки кредитуют всё, что (по их мнению) шевелится - от правительства до студентов. И вот как раз в этой процедуре и скрывается родовая травма современной финансовой системы, где ВСЕ деньги попадают в экономику, как кредит, отягощённый ссудными процентами. Ну а дальше - всё просто и печально - если ЦБ прокредитовал комбанки даже под смешной 1% годовых, откуда они возьмут через год 101 рубль, если эмитировано всего 100?

Крах финансовой системы, где постоянно увеличивается дефицит средств на сумму кредитного процента, неизбежен, как закат Солнца, что мы и наблюдаем в настоящее врмя. Ну а так как деньги - только эквивалент, задача которых - облегчить обмен товарами и услугами, то появление любых альтернатив, помогающих этому процессу - хоть шнурков-черепков, хоть геззелевских свободных денег, хоть всяких-разных криптовалют - в любом случае - благо, ибо лучше они, чем производственный и торговый коллапс.

То, что на альтернативные системы расчёты обратило внимание академическое учебное заведение - это, безусловно, отрадное явление. Слава Богу что у этого хаотичного рынка появилась отечественная солидное академическое учреждение, которое имеет все возможности для систематизации, изучения и регулирования ныне хаотичного рынка негосударственых расчетов. При серьёзном отношению к этому делу, Первый экономический имеет все шансы стать площадкой №1 для обмена опытом, накопления информации, доступной для анализа и контроля, и далее - для управления неуправляемыми ныне процессами.

Не думаю, что именно управление криптовалютами имел ввиду Путин, когда говорил о цифровой экономике, но раз такое явление существует, то глупо не замечать его, а заметив, глупо не попытаться поставить на службу отечественному производству, задыхающемуся ныне без доступных и дешёвых финансовых ресурсов. Посмотрим, что из этого получится. Искренне хотелось бы, чтобы получилось хоть что-нибудь...

 

источник

 

 

Биткоин слишком слаб, чтобы заменить доллар

Похоронить долларовую финансовую систему может масштабный финансовый кризис или новая мировая война

Основатель Telegram и «ВКонтакте» Павел Дуров раскритиковал российское правительство за недоверие к биткоину. Ведь с его помощью, по мнению Дурова, можно добиться радикальной перестройки мировой финансовой системы, в частности – «выйти из-под гегемонии США». Действительно ли порожденная Соединенными Штатами криптовалюта способна низвергнуть американский доллар?

«Впервые за 70 лет у мировой финансовой системы появился шанс выйти из-под гегемонии США, которые в свое время навязали всему миру свою национальную валюту в качестве резервной и с тех пор, по сути, собирают дань со всех стран, расплачиваясь по своим долгам бесконечно штампуемыми долларами и скупая на них активы по всему миру», – написал основатель мессенджера Telegram и соцсети «ВКонтакте» Павел Дуров на своей странице в соцсети.

При этом он раскритиковал идею Минфина РФ запретить частным лицам покупать криптовалюты.

Накануне замглавы Минфина Алексей Моисеев заявил, что криптовалюту следует регулировать как финансовый актив и разрешить ее покупку только квалифицированным инвесторам на Московской бирже. Обычным гражданам для этого придется пройти тестирование и получить такой статус. Российские власти опасаются, что за электронной валютой скрываются финансовые пирамиды, поэтому хотят контролировать этот процесс.

Однако Дуров считает это неправильным. «И вместо того, чтобы ухватиться за шанс сделать мир более сбалансированным и вместе с Японией и другими азиатскими странами признать статус новых цифровых валют, идущих на смену доллару, из российского правительства слышны голоса «давайте запретим и ограничим». Создается впечатление, что это биткоин накладывает на Россию санкции», – говорит Дуров.

Однако российские экономисты единодушны – даже если российские власти и снимут все ограничения для обращения криптовалют, перекроить мировую финансовую систему все равно не получится. Теоретически это может случиться, но лишь в очень отдаленном будущем.

Что Россия вместе с КНР и Японией как основные кредиторы США теоретически могли бы сделать для замены доллара на криптовалюту? Можно официально разрешить использовать электронную валюту для всех торговых операций. Можно начать продавать нефть и газ, да и другие экспортные товары, зерно, продукцию машиностроения и прочее не за доллары, а за биткоины, сделав электронную валюту главным условием заключения новых контрактов. Да и населению можно разрешить расплачиваться криптовалютой в магазинах.

Но сейчас это маловероятно. Во-первых, еще недостаточен уровень доверия к криптовалютам со стороны всех участников рынка. Ведь в него входят некоторые страны, где проникновение интернета и блокчейн-технологий очень низкое, говорит председатель НП «Центр развития инновационного бизнеса», д.э.н. Алексей Михеев.

А во-вторых, совокупная капитализация криптовалют очень низка, чтобы обслуживать, например, такой капиталоемкий рынок, как торговля нефтью. Не говоря уже об обслуживании всей международной торговли. Более половины рынка криптовалют занимает биткоин с капитализацией в чуть более 70 млрд долларов. Тогда как только один рынок торговли нефти оценивается в несколько триллионов долларов.

«Следствием малой капитализации криптовалют является то, что их цены подвержены резким колебаниям.

Курс биткоина, например, за последние несколько месяцев ходил вверх и вниз более чем на 100%», 

– указывает Михеев. Столь сильная волатильность вряд ли придется по вкусу как продавцам, так и покупателям. Нельзя забывать также и об угрозе кибератак.

Наконец, у платежей в криптовалюте есть еще один важный недостаток – это прозрачность информации для всего сообщества пользователей криптовалют и майнеров. «При любом платеже будут видны все данные о всех предыдущих и последующих операциях участника торгов, что крупных консервативных операторов нефтяного рынка вряд ли устроит», – говорит Михеев.

На фоне этих недостатков главные преимущества использования криптовалют сразу меркнут. Криптовалюта привлекательна низкой стоимостью транзакций и гораздо более высокой скоростью обработки платежей по сравнению с переводом средств по системе SWIFT, указывает Михеев.

Наконец, если предположить, что большинство стран все-таки решится признать одну из криптовалют, то, по сути, сложится финансовая система, которая уже существовала в мировой истории денег. Это золотой стандарт, запущенный в XIX веке Великобританией и сразу подхваченный многими странами.

Золотой стандарт обеспечивал стабильность валютных курсов, что давало стимул для развития международной торговли. Но минусом, например, стало ограничение возможностей роста экономики объемами запасов этого металла у государства. И страна оказывалась в уязвимом положении, если запасы металла сокращались. Что и произошло в самой Великобритании. Многие европейские государства накопили большой запас фунтов стерлингов и обменивали его в Лондоне на драгоценный металл. В итоге Лондон первым и отказался от этой системы.

Количество биткоина ограничено, поэтому финансовая система на его основе может иметь те же недостатки. «Чем закончился золотой стандарт? В экономически сильные страны-экспортеры (Францию, США) хлынул поток золота, сопровождавшийся ростом инфляции. В странах, являвшихся основными импортерами, напротив, наблюдалась сильная дефляция. Оба процесса, если их не контролировать, являются разрушительными. Кроме этого, в мире начался рост реальных процентных ставок в силу желания привлечь средства, и, соответственно, инвестиции для компаний стали неподъемными. Все это привело к финансовому кризису стран – участниц «золотого стандарта», – рассуждает Иван Капустянский из Forex Optimum. 

В условиях Второй мировой войны и экономического хаоса в Европе привязка валюты к золоту стала помехой для многих лидирующих стран.

США этим воспользовались и навязали привязку чужих национальных валют к доллару. Соглашение в американском городке Бреттон-Вудсе подписали 44 государства, включая СССР. И вот уже многие десятилетия доллар является основной резервной валютой мира. Большая часть международных займов, расчетов за энергоресурсы и товары производится именно в долларах. США стали главным эмитентом мировых денег.

Но у такой системы много недостатков.

«США – сильнейшая экономика мира, но она полностью зависит от внешних заимствований. Ее госдолг уже превышает 20 трлн долларов и с каждым годом растет. А это говорит о том, что этот государственный долг США никогда не будет погашен и вся мировая финансовая система находится в полной зависимости от американской экономики», – напоминает Александр Егоров из ГК TeleTrade. Поэтому вопрос о замене мирового стандарта денежной единицы на более независимую от национальных экономик валюту ставится давно. И криптовалюта в теории подходит под эту идею. Проблема в практической реализации.

«Все расчетные центры и системы много лет строились под «долларовую экономику». Им потребуются годы, если не десятилетия, чтобы перестроиться. При этом не факт, что финансовые группы США, являющиеся основными бенефициарами господства доллара, не окажут сильное противодействие этому процессу», – предупреждает Егоров.

«Возможно, мы стоим на пороге чего-то очень великого и важного. Но пока к этому не все готовы, а если и готовы, то мы можем столкнуться с очень большими трудностями в процессе борьбы за изменение мировой валютной системы. Вопрос в другом – это кому-то уже стало нужным? На мой взгляд, пока нет, но идея интересная, особенно в рамках меры стимулирования мировой экономики», – считает эксперт «Международного финансового центра» Роман Блинов.

По его мнению, до тех пор, пока в мире не разразился новый международный валютный и финансовый кризис, вряд ли эта тема всерьез кого-либо заинтересует. И значит, господству доллара – по крайней мере на данный момент – мало что угрожает.

 

источник


Вернуться назад