Такая разная экономика, роль денег. Россия и Запад

Идет очень много споров об экономических процессах в мире, сравнивается ситуация в России и на Западе. Хочется подойти к этому с интересной стороны: что значат деньги у нас и на Западе, что под ними понимается.

Большинство комментаторов из России под словом сильная экономика (в которой много денег) понимают заводы, серьезные предприятия, продукция которых пользуется спросом на большой территории. Приводят в пример сталинские стройки, введение колоссальных производств, новости сайта Сделано у нас. Когда разговариваю со знакомыми о ситуации в городе, то сразу заходит речь об градообразующих предприятиях. Для россиян деньги - это развитие промышленного потенциала страны. Это в широком понимании конечно, а не семейного бюджета

На Западе сильная экономика - это много финансов, развитая банковская сфера, высокая капитализация компаний. Деньги пенсионеров вложены в финансовые инструменты ( даны в долг правительству США), большинство простых американцев вкладываются в рынок ценных бумаг. Потребительские настроения зависят от поведения индекса Доу Джонса. Но настоящее состояние дел в компании и стоимость её акций на Западе это совершенно разное.

Топ менеджмент американской корпорации получает бонусы от повышения стоимости акций. Им не так важны реальные экономические показатели деятельности компании. Их усилия направлены на ШОУ - повысить капитализацию любой ценой. Для этого все средства хороши. 2008 год это прекрасно показал, когда вопрос фальсификации отчетностей был в топе новостей и привел к обрушению фондового рынка.

В этом ключ в понимании цели введения санкции. Запад хотел обрушить нашу финансовую систему. Но не учел много отличий. Условно, если бы на месте России были США, то падение фондового рынка повлияло на них катастрофически. Так как на этом завязано все: от пенсий до зарплат. Сами владельцы компаний были бы в ужасе, отпадения капитализации. США думали, что наши миллиардеры будут также паниковать и начнут давить на Путина. Но этого не произошло. Так как для России не важна настолько сильно стоимость акций, главное чтобы заводы были загружены заказами.

Запад сейчас активно создает производные денег - деривативы. Деньги сейчас создаются из будущего. Такие дела. Фактически вся финансовая система это сплошное казино. Спекулянты играют, движимые азартом. Природа пузырей как раз от всего этого. Создание денег на пустом месте.

В России под деньгами понимаются конкретные активы: здания, инфраструктура, станки и т.д. Пусть капитализация нашего рынка небольшая, но зато Западу придется с большей высоты падать.

Что такое акции: это возможность получить доход в будущем или на спекуляциях при росте цен. Было предприятие, работало. Решили выйди на IPO, выпустить акции. Начинают обещать\вещать какие они будут крутые и офигенные в будущем. Набрали кредитов под низкие проценты, завели кипучую деятельность для показухи. Продали акции по бешенной цене. Через несколько лет ситуация повторяется, деньги проедаются, долги растут. Это на Западе. В России ситуация иная. Надуть пузыри не получается у нас (в такой степени), средства привлекаем под конкретные проекты.

Проблема экономики Запада - это уход от реальности в казино. Погоня за новыми средствами как вырасти в цене. Во многом получается за счет Пирамиды долга, которая растет огромными темпами. Благо ставки мизерные. При этом конкретно на заводы средства не идут. Даже еще более интереснее: сейчас очень популярен выкуп акций. Допустим цена их просела на фондовом рынке. В банке берется огромный кредит, который идет на выкуп акций компании с рынка. Всем этим стоимость\капитализация растет. Если посмотреть на объем таких операций, то он просто колоссален - по сотням миллиардов долларов ежемесячно.

Приведу пример от Reuters:

Почти 60 процентов 3,297 публичных нефинансовых компаний США рассмотренных Reuters купили обратно свои акции с 2010 года. В финансовом 2014 году расходы на выкуп акций и дивидендов превзошел объединенный чистый доход компаний впервые за пределами период рецессии, и продолжали расти в течение 613 компаний, которые уже сообщали фискальной 2015.
В самом последнем отчетном году, объем обратных покупок достиг рекордного $ 520 миллиардов долларов. Всплеск в 2015 году $ 365 млрд в виде дивидендов, а общая сумма возвращается акционерам достигает 885 $ млрд, более чем комбинированного чистой прибыли этих компаний 847 млрд $.

России на этом фоне надо продолжать создавать сильную промышленность, заниматься импортозамещением. Тогда нам будут совершенно не страшны ни санкции, ни падение цен на нефть. 

Публикация на Афтершоке