Мир активно готовится к жизни

Текущий год с самого начала ознаменовался переменами на рынке мировых валют. Укрепляется позиция китайского юаня, де-факто, становящегося резервной международной финансовой единицей, антирекордные, в плане снижения, показатели евро, но к большему краху, как отмечает американский аналитик и политический обозреватель Билл Холтер, следует готовиться доллару.

Он подчеркивает, что мир уже чувствует приближение этого конца гегемонии американской валюты и так же перестраивается. Свои предпочтения меняют и те, "кто застал доллар в качестве мировой резервной валюты", пишет Холтер в аналитической статье "Triggers", посвященной причинам, приведшим к спаду силы влияния американской финансовой единицы.

Одним из важнейших элементов продолжающейся "дедолларизации" аналитик считает Азиатский банк инфраструктных инвестиций (AIIB, АБИИ ). При этом со счетов не стоит списывать и союз БРИКС, а также увеличение запасов драгоценных металлов и золотовалютных резервов у стран-конкурентов и кредиторов США, среди которых Китай, становящий свою валюту во главе мирового угла.

"Я считаю, что мир отойдет от восприятия доллара в качестве международной валюты в ближайшие два года...", - заключает Холтер.

Однако он отмечает, что эта финансовая перестройка может быть тяжелой, и пишет, что не удивится, если США, предчувствуя опасность для своего главного материального инструмента, будут шантажировать и санкционировать страны, которые, по их мнению, да и в реальности, вставляют палки в колеса "вечно зеленой" мировой банкноте.

перевод

В попытке уйти от евродолларовой зависимости развивающиеся страны разрабатывают методики перехода на расчеты в национальных валютах и создают новые финансовые структуры. Одновременно с этим эксперты заговорили о небывалом росте цены на золото и его дефиците, с которым мир может столкнуться в будущем. Снижающееся доверие к основным мировым валютам способно увеличить привлекательность драгоценных металлов в глазах инвесторов. Что же будет с мировыми валютами и денежными эмиссиями, когда золото станет дефицитом на мировых рынках?

Попытка развивающихся стран перейти на расчеты в собственных валютах связана с желанием ухода от доллара, поскольку сегодня его присутствие в международных расчетах составляет около 80%, что создает существенные риски для мировой экономики. Процесс замены доллара при расчетах будет постепенным и займет достаточно времени, поскольку очень многое в мире завязано на американской валюте.

«Раньше центральными банками при выборе валюты приоритет отдавался доллару США, но с появлением евро европейская валюта стала конкурировать с долларом. В последнее время быстро набирает вес юань, который со временем станет хорошей резервной валютой», — говорит старший аналитик ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Виктор Марков.

Другой альтернативой Ямайской валютной системе, которая основана на свободной торговле валютой и где доминирует доллар США, может стать возвращение к золотому стандарту.

Однако, согласно исследованию Goldman Sachs, через 20 лет мир ожидает истощение мировых запасов золота, что повлечет за собой резкий скачок цен на этот металл. Пик добычи будет пройден в 2015 году. По данным аналитиков, Россия и Китай сейчас наращивают свои запасы золота, исходя из того что цены в условиях дефицита существенно вырастут, в то же время в других странах добыча идет на спад. Процесс накопления золота в России и Китае очень настораживает Запад.

Только с начала 2015 года Китай пополнил свои золотые запасы на 202 тонны, сообщает Bloomberg. Информацию об имеющихся запасах золота Китай раскрывает неохотно, в последний раз это было в 2009 году. По данным МВФ, тогда их объем составлял 1054 тонн. Однако некоторые эксперты говорят, что на протяжении последних нескольких лет Китай накопил от 5 до 30 тыс. тонн золота, размещая его на отдельных счетах, не отраженных в отчетных документах. «Китай имеет гораздо больше золота, чем позволяет думать миру. В период между 1983 и 2002 годами Китай мог накопить 25 тыс. тонн металла», — считает аналитик Саймон Хант из Hunt Strategic Services. Учитывая, что в настоящее время доля золота, находящегося в международных резервах стран мира, оценивается в объеме 31,6 тыс. тонн, то данные о возможном китайском золотом запасе кажутся завышенными, но вполне вероятными. По сведениям американской компании J. Aron & Co, за всю историю было добыто около 90 тыс. тонн золотого металла, около 10% из которых безвозвратно утрачено, следовательно, кроме госрезервов, в мире еще где-то в свободном обращении есть около 50 тыс. тонн золота и часть этого запаса вполне может находиться в хранилищах Китая.

По мнению аналитика инвестиционного холдинга «Финам» Антона Сороко, в долгосрочной перспективе золото — растущий актив, но этот процесс необязательно начнется в этом году. «Отход мировых стран от доллара как резервной валюты может привести в долгосрочной перспективе к ослаблению американской валюты, что приведет к спросу на золото и, соответственно, к росту цены на него, но в целом данные тренды пока связаны достаточно слабо, чтобы говорить о каких-то особенно выраженных закономерностях», — говорит Сороко.

Ожидается, что КНР даст официальный отчет о запасах золота в ближайшее время. Это произойдет в случае, если МВФ примет решение о принятии юаня в корзину SDR (Special Drawing Rights), которая пересматривается каждые пять лет. Если в 2010 году изменений в корзине не было, то уже в этом году ожидается, что китайская валюта займет там свое место. Однако до этого момента власти Поднебесной должны огласить данные о своих золотых запасах.

Россия, по данным Всемирного золотого совета, начала активно увеличивать запасы золота на внутреннем рынке во время падения рубля в середине 2014 года, пополнив свои золотые резервы на 115 тонн. Для сравнения: за весь 2013 год России объемы пополнились на 77,5 тонн золота, а за 2012 год — только на 75 тонн.

Мир активно готовится к жизни "после доллара". Что добьет доллар?

Что добьет доллар?