Можно ожидать, что давление на рубль постепенно ослабнет и он отыграет часть летних потерь

Инвесторы вновь в режиме ожидания статистики

По итогам торгов 12 августа, индекс ММВБ вырос на +0,41% до 1388,36, а RTS на +0,06% до 1326,53. Объем торгов вновь оказался ниже среднего показателя за последний месяц. С другой стороны, если в первой половине дня доминировали "медведи", то к закрытию покупатели смогли разогреть рынок рядом значимых бумаг. В частности, электроэнергетика оказалась в лидерах рынка: "Россетти" +4%, "Русгидро" +3,95%, "ФСК ЕЭС" +2,9%. Надежды на Китай также реализовались в покупках металлургов: НЛМК +0,99%, хотя компания и сообщила о падении прибыли в I полугодии в 6,3 раза, ММК +0,82%, "Мечел" +2,83%. "Голубые фишки" завершили день лучше рынка: "Газпром" +0,62%, "Роснефть" +0,73%, "ЛУКОЙЛ" -0,01%, ГМК "Норникель" +1,0%, "Северсталь" +0,62%, "Сбербанк" +0,56%, "ИРАО" +1,01%.

Начало августа вряд ли располагает к росту объемов торгов. Тем не менее, можно отметить повышенный интерес к наиболее ликвидным бумагам. Подобное соотношение покупательского интереса на рынке говорит о повышении рисков роста. Однако впереди у "быков" слишком сильные сопротивления, а именно 1440 пунктов по ММВБ. Пока можно говорить о том, что внутренние новости не мешают рынку, а внешние говорят о возможности повышения.

Торги в США завершились незначительным изменением индексов. Выступлений представителей ФРС не было, как не было и существенной статистики. Впрочем, были опубликованы данные по бюджетному балансу США. Минфин США сообщает, что бюджетный дефицит в июле вырос до $97,6 млрд, или на 38% по сравнению с июлем прошлого года. С другой стороны, за 10 месяцев финансового года, а он в США начинается 1 октября, бюджетный дефицит сократился до $607,4 млрд по сравнению с $973,8 млрд годом ранее. На фондовом рынке основные потери наблюдались в секторе коммунальных компаний и нефтяников. Apple +2,8% на решении по очередному запрету к продажам устройств Samsung на территории США. BlackBerry +10% на планах компании по возможному делистингу и превращению в частную. Производитель золота Newmont +4,7%. В итоге, DJIA -0,04% 15419,68, а SNP 500 -0,12% 1689,47.

Настроения в Азии были немного лучше. Индекс MSCI Asia-Pacific торговался в легком плюсе. В основном, рост наблюдался в Японии, где инвесторы реагировали на ослабление иены. Кроме того, издание Nikkei сообщает, что правительство может пойти на снижение корпоративных налогов в качестве компенсации к повышению налога с продаж. Машиностроительные заказы в Японии выросли в июне на +4,9% при ожиданиях +2,6%. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 прибавлял +1,56%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,02%.

Четырехдневное ралли золота не получило продолжения в росте резервов SPDR Gold Trust. При этом накануне стало известно, что потребление золота в КНР выросло на +54% в I полугодии. Тем не менее, рост вновь застопорился в зоне сопротивления $1340-$1350. Если котировки возобновят снижение, то это сформирует очередную двойную вершину на дневном графике. В США вновь ждут сокращения запасов нефти. С 21 июня по 2 августа они упали на -38 млн бар., или более чем на -10%. Экспортный терминал в Ливии Эс Сидер вновь был закрыт, хотя возобновил свою работу только на минувших выходных. К 9:15 мск октябрьский Brent +0,06% $107,81, WTI +0,24% $105,77, медь +0,13%, золото без изменений, серебро -0,35%.

Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,05% до 81,45. Высокодоходные валюты слабели относительно доллара в пределах -0,1%. К 9:15 мск EUR-USD +0,05% $1,33, USD-JPY +0,4% 97,47.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 12:30 мск цены производителей и розничная инфляция в Великобритании за июль, в 13:00 мск индексы экономических ожиданий инвесторов и текущих условий ZEW для Германии, а также промышленное производство в еврозоне за июнь, в 16:30 розничные продажи в США за июль.

Внешний фон перед открытием торгов в России был нейтральный. Нефть и металлы незначительно подрастают, азиатские рынки торгуются лишь в легком плюсе, а сырьевые валюты немного слабеют. Вероятно, что индексы начнут день вблизи значений закрытия накануне. Впрочем, индекс ММВБ может ускориться при пробитии сопротивления 1390.

Российский рубль стабилизировался вблизи 33 рублей за доллар благодаря расширению интервенций ЦБ. С другой стороны, приближается вторая половина месяца, когда возрастет спрос на отечественную валюту в связи с налоговыми выплатами и завершением высокого туристического сезона. Поэтому можно ожидать, что давление на рубль постепенно ослабнет и он сможет отыграть часть летних потерь. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,1%.