Бюджетный обрыв: деривативное цунами и долларовый пузырь

«Бюджетный обрыв» это ещё одно надувательство, созданное для сдвига внимания политиков, СМИ и общественности с крупных проблем на малые.

«Бюджетный обрыв» это автоматическое урезание расходов и увеличение налогов для сокращения дефицита на незначительную сумму в течение десяти лет, в случае, если Конгресс сам не предпримет никаких действий для урезания расходов и поднятия налогов. Другими словами, бюджетный обрыв должен будет произойти так или иначе.

Несмотря на это, бюджетный обрыв представляет из себя небольшую опасность по сравнению с деривативным цунами и пузырями, надувшимися на рынке облигаций и рынке долларов.

Все эти угрозы совсем другого масштаба. По данным доклада Управления по контролю за обращением валюты за 4 квартал 2011 года, около 95 процентов $230-триллионных деривативных ставок держали всего 4 американские финансовые организации: JP Morgan Chase Bank, Bank of America, Citibank, и Goldman Sachs.

До отказа от контроля за банками, Chase, Bank of America и Citibank были коммерческими банками, которые давали вклады вкладчиков в кредит бизнес-предприятиям и потребителям, покупая на излишки запасов облигации казначейства.

При отмене закона Гласса-Стигалла эти честные коммерческие банки превратились в казино, используя не только собственные деньги, но и деньги вкладчиков для ставок на процентные ставки, курсы валют, ипотечные займы и цены на сырьевые товары и акции.

Скоро эти ставки во много раз превысили не только ВВП США, но и мировой ВВП. В действительности, азартные ставки только одного JP Morgan Chase Bank равны мировому ВВП.

По данным того же Управления по контролю за обращением валюты за первый квартал 2012 года, общая доля деривативов американских банков в $227 триллионов, по состоянию на предыдущий квартал упала незначительно. Доля деривативов 4 американских банков составляет почти весь общий объём деривативов, и во много раз превышает их активы или их рисковый капитал.

Деривативное цунами стало результатом глупости и продажности кучки американских политиков, которые позволили дерегулировать финансовую систему США. И теперь доля деривативов всего четырёх американских банков в 3,3 раза превышает общемировой валовый внутренний продукт.

Такая ситуация настолько беспокоит Федрезерв, что после объявления третьего раунда валютного стимулирования, то есть, печатания денег для выкупа облигаций, как обязательств казначейства, так и токсичных банковских активов, ФРС объявил об удвоении покупок в рамках третьего раунда.

Целью валютного стимулирования является сохранение цен на долг, что позволяет поддерживать ставки банков на высоком уровне.

Более того, деньги, которые ФРС создаёт для спасения четырёх банков, заставляют нервничать держателей долларов как в стране, так и за её пределами. Если инвесторы начнут уходить из доллара и его обменный курс упадёт, стоимость финансовых инструментов, которая поддерживается выкупами ФРС, также упадёт, и процентные ставки вырастут. Единственным способом Федрезерву поддержать доллар станет поднятие процентных ставок. В этом случае держатели облигаций будут разорены, а ставка по правительственному долгу просто взорвётся.

Раздуваемая угроза бюджетного обрыва несущественна по сравнению с исходящей от деривативов угрозой. Однако СМИ и их хозяин – правительство США скрывают реальную опасность за мнимой.

В истории такая политика обычно приводит к восстанию и революциям, и именно это Америке так отчаянно необходимо.