11-17 июня. События новой недели.

Предстоящая неделя для российских участников рынка будет короткой. В связи с празднованием Дня России торги на ММВБ-РТС не проводятся в понедельник, 11 июня, и во вторник, 12 июня.

На предстоящей неделе наконец-то наступит развязка греческой трагедии. Однако это произойдет под занавес, в воскресенье. А вот откроется календарь с судного дня для испанских банков: в понедельник МВФ провозгласит свою экспертную оценку.

11 июня, понедельник

Понедельник станет судным днем для испанских банков. 11-го числа МВФ предоставит свой развернутый обзор по состоянию дел в финансовом секторе Иберии. Напомню, что Испания уже направляет 23,5 млрд евро на спасение своего 4-го крупнейшего фининститута – Bankia. И теперь главный вопрос - сколько еще денег потребуется от государства. Ведь сейчас на испанский финсектор приходится порядка 185 млрд евро отчужденной собственности и проблемных кредитов, выданных национальным девелоперам. Правда пока испанское правительство надеется, что случай Bankia – это, скорее, исключение из правил.

Мнение эксперта

Брюс Гослинг

Генеральный директор К2Global

"Лопнувший пузырь на рынке недвижимости особенно сильно поразил кахас, или сберегательные банки. Основные банки - Santander, BBVA и другие - тоже понесли какие-то потери, но они могут справиться с ними. Наверное, именно на них и надеется правительство".

Дата выпуска iPhone 5 является одной из самых горячо обсуждаемых тем в киберпространстве. Согласно последним слухам, правда абсолютно неофициальным, новый смартфон от Apple может быть презентован на Всемирной конференции разработчиков, которая в этом году пройдет в Сан-Франциско с 11 по 15 июня. Ожидается, что последняя версия iPhone от корпорации Apple будет большего размера - диагональ смартфона увеличится с 3,5 до 4 дюймов. Задняя панель теперь будет производиться из металла, что значительно повысит прочность гаджета. Ранее пользователи жаловались на хрупкость пластика. Также, по неподтвержденной информации, iPhone будет иметь четырехъядерный процессор и обновленную версию голосового помощника Siri.

12 июня, вторник

Во вторник выйдет большой блок статистики по Великобритании. Особенно интересными могут оказаться цифры по промышленному производству и торговому балансу. Ну а ближе к вечеру интерес инвесторов будет прикован к Соединенным Штатам, где Управление энергетической информации опубликует свой краткосрочный прогноз по рынку.

Мнение эксперта

Хорхе Монтепеке

Директор по глобальным сырьевым рынкам агентства Platts

"Я думаю, аналитики управления будут говорить о том, что в данный момент рынок энергии в северном полушарии крайне вялый. Полгода назад мир ожидал более высокого спроса со стороны Китая и Индии. Но в данный момент все эксперты сходятся во мнении, что рост спроса не оправдал прогнозы. Так что, я полагаю, отчет будет указывать на "медвежью", нисходящую, тенденцию".

13 июня, среда

В России 13 июня Росстат опубликует первую оценку роста ВВП в I квартале. Согласно предварительным подсчетам, за январь-март российская экономика выросла почти на 5% год к году. Это, кстати, существенно выше оценки МЭР, которая находилась на уровне 4%.

А в Германии в среду правительство сойдется с оппозицией в очередной попытке обсудить все законодательные нюансы запуска Европейского механизма финансовой стабильности, а также назначить дату ратификации фискального пакта. И если c вопросами по ESM тянуть, скорей всего, не станут – слишком уж близок крайний срок (1 июля), то вопрос по новому бюджетному договору легко может быть отложен до начала августа. Социал-демократы и "зеленые" (или, проще говоря, почти вся оппозиция Германии) взамен своей поддержки фискального пакта требуют проведения масштабных мер по стимулированию экономического роста во всей еврозоне.

Мнение эксперта

Роберт Халвер

Трейдер Baader Bank

"Время на исходе. В Европе везде коллапс: в Испании банковский кризис, Греция вообще может выйти из еврозоны, а в Германии спасательный механизм и фискальный пакт так и не были одобрены. Рынки начинают терять терпение, и, что хуже всего, развивающиеся страны уже начинают продавать евро. А это – очень плохой знак!"

Не менее тяжелый разговор состоится в среду и в Америке. Глава банка J.P.Morgan Chase Джейми Даймон даст показания сенату по факту понесенных убытков. Напомню, что 11 мая J.P.Morgan сообщил о том, что потерял $2 млрд на торговле производными кредитными инструментами. Подобные колоссальные потери дали новые рычаги давления демократам и другим критикам банковской отрасли США.

Мнение эксперта

Наталья Орлова

Главный экономист "Альфа-Банка"

"Мы вообще не очень представляем себе объемы этих деривативов и очень понимаем, как они учтены в балансах банков и в управлении рисками. Конечно, это означает, что будут дополнительно предприняты шаги по ужесточению регулирования и дополнительные шаги в увеличении прозрачности".

В четверг в Вене состоится заседание стран-экспортеров нефти. Главный вопрос - нужно ли ОПЕК повышать квоты на добычу "черного золота"? Пока страны-экспортеры, не переставая, наращивают выпуск нефти. В апреле добыча и вовсе взлетела почти на полмиллиона баррелей в сутки, на два миллиона превысив существующие квоты. Есть мнение, что Саудовская Аравия, крупнейший нефтедобытчик в мире, намеренно заливает рынок нефтью с целью сбить цены. Тем самым саудиты стимулируют потребление дешевых энергоносителей, одновременно выталкивая с рынка тех производителей, для которых низкие цены убыточны.

Мнение эксперта

Кай Штукенброк

Старший директор группы суверенных рейтингов Standard&Poors

"На прошлом заседании члены картеля так и не нашли компромисс в вопросах квот. Сейчас очевидно, что именно Саудовская Аравия имеет наибольшее давление на отрасль. Страна может увеличить добычу нефти на 3 миллиона – естественно, рынок понимает всю силу подобного воздействия".

А в России 14 июня пройдет конкурс по продаже 20% госпакета "Апатита". Пока известно только о трех компаниях, подавших заявку, но число их может вырасти до десяти. Официально максимальную цену сделки одобрил "Акрон" - 25 млрд руб. При стартовой цене в 10,5 млрд. Кроме "Акрона" об участие в конкурсе также заявили "Уралхим" и "Фосагро". "Уралхим" готов потратить на покупку 20 млрд руб. В "Фосагро" не раскрывают одобренный лимит на покупку. При этом "Фосагро" уже контролирует 75% голосующих акций "Апатита". Определять окончательную цену за госпакет совет директоров поручил гендиректору "Фосагро" Максиму Волкову. В заявках, которые подают компании, не указывается сумма предложения. Она будет оглашаться непосредственно в ходе торгов 14 июня.

Мнение эксперта

Владислав Метнёв

Начальник аналитического отдела ФГ "БКС"

"Несмотря на то что совет директоров компании "Акрон" одобрил достаточно высокий уровень цены, которую компания максимально будет готова заплатить за участие в аукционе за покупку госпакета в "Апатите", реальный денежный интерес "Акрона" гораздо ниже максимально одобренной суммы. Бесспорным фаворитом на аукционе является компания "Фосагро".

Двойной тест на прочность ждет Кипр на следующей неделе. Чтобы остаться на плаву, второй крупнейший кредитор в стране, Cyprus Popular Bank, 15 июня начинает выпуск ценных бумаг почти на 2 млрд евро и под гарантии правительства. Аналитики уверены, что частный сектор останется в стороне от покупок, а значит, долги банка придется брать на себя государству. Такие расходы будут стоить бюджету 10% крошечного ВВП. Кроме того, власти готовятся объявить новый пакет антикризисных мер. Экономика острова страдает от тесных связей с Грецией. И на рынке уверены, что без жесткой бюджетной экономии страну неизбежно ждет экстренная помощь ЕС и МВФ.

17 июня, воскресенье

Даже в выходные на следующей неделе будет не до отдыха. 17 июня уже давно стало для инвесторов чуть ли не самой важной датой этого лета. Новые парламентские выборы в Греции станут самым важным событием предстоящей недели не только для жителей самой Эллады, но и для всей еврозоны.

Рейтинг СИРИЗА растет с проблемами в экономике

Последний опрос населения показал — первое место на этот раз займет партия СИРИЗА. Забрав себе треть голосов избирателей и бонус в 50 кресел по праву победителя, левым радикалам останется получить поддержку любой малой партии. Последствия — отказ от программ экономии, разрыв отношений с кредиторами. В худшем случае — дефолт и выход из зоны евро. Впрочем, внешние угрозы заботят лидера левых Алекса Ципраса куда меньше проблем внутренних. СИРИЗА из тех партий, чей рейтинг растет одновременно с бедами в экономике. В 2009 г. безработица превысила 9%, и левые получили 4% голосов избирателей. 6 мая этого года, когда ситуация на рынке труда стала в 2 раза хуже, поддержка оказалась в 4 раза сильнее. Вот и 17 июня корреляция сохранится. Впрочем, эксперты уверены – неважно, кто победит, роста занятости все равно ждать не стоит.

Мнение эксперта

Андреас Кутрас

Директор ITSM Group

"В ближайшие месяцы греки столкнутся с неизбежной реальностью: властям придется увольнять сотни тысяч госслужащих, придется сокращать расходы любыми способами. И неважно, кто это будет делать – СИРИЗА или консерваторы с социалистами. Проще говоря, проблемы в стране слишком велики".

Где Греции найти деньги?

Между тем настроения в греческой экономике ухудшаются. До прежнего уровня в 100 пунктов им теперь далеко. Политические распри после майских выборов привели к падению общего индекса настроений до 76 пунктов. Сильнейшая коррекция постигла промышленность. В сфере услуг показатель незначительно вырос. А доверие потребителей, хотя и изменилось в лучшую сторону, до сих пор остается в глубоком минусе. Там же в ближайшее время окажется и казна. Месяц назад в кошельке у правительства находилось почти 4 млрд евро свободных средств. 18 июня — на следующий день после выборов — останется всего 700 млн. А еще через 2 дня ожидается минус в 1 млрд евро. Как в таком случае поведут себя новые власти, пока загадка.

Мнение эксперта

Наталья Лесина

Начальник аналитического отдела компании "Алор"

"Если победит партия Ципраса, то, конечно, текущие реформы, которые ранее собиралась проводить Греция, будут сорваны. Это не понравится основным кредиторам данной страны, и высоко вероятно, что Греция в таком случае выйдет из зоны евро".