Ложь и отвлекающие маневры вокруг слабеющего нефтедоллара

Ложь и отвлекающие маневры вокруг слабеющего нефтедоллара

Брендон Смит Alt-Market.com

Есть несколько важных правил, которых следует придерживаться, если вы хотите присоединиться к союзу ведущих экономических жуликов/аналитиков. Возьмите это на особую заметку, если вы планируете стать одним из этих очень "особенных" людей:

1) Никогда не обсуждайте реальность того, что финансовая статистика правительства не является верной картиной здоровья экономики. Просто представляйте статистику общественности такой, какая она есть, и быстро двигайтесь дальше.

2) Почти всегда ставьте в центр внимания ложные положительные моменты. Давайте массам призрачное ощущение оздоровления экономики, упорно указывая на несколько показателей, рисующих более благостную картину. Всегда упоминайте более высокие показатели фондового рынка как символ улучшения в экономике, хотя фондовый рынок и не связан с фундаментальными факторами экономики. И вообще, притворяйтесь, что фондовый рынок - это и есть ЕДИНСТВЕННОЕ, что имеет значение. Точка.  

3) Никогда не говорите о падающем спросе. Избегайте упоминания этого любой ценой. Зато говорите о "растущем предложении" и притворяйтесь, что спрос не является фактором, который даже следует рассматривать.

4) Называйте любую статью, обсуждающую многочисленные и существенные негативные моменты в экономике, "порнографией мрачных предсказаний". Часто спрашивайте "Где же обвал?", в то время как обвал в фундаментальных показателях находится прямо перед вами.  

5) Избегайте дискуссии по вопросу здоровья экономики, когда возможно, но если вас припрут к стенке, то искажайте данные при каждой возможности. Запутывайте дискуссию мелкими деталями и окольной логикой (объяснения по принципу "этого не может быть потому, что этого не может быть никогда" - прим. перев.).

6) Когда обвал произойдет, ведите себя так, словно это вы с самого начала предупреждали об опасности. Кроме того, позаботьтесь о том, чтобы альтернативные экономические аналитики не могли поставить себе в заслугу верный анализ финансовой системы.    

7) Приводите доводы, что в их предупреждениях и предсказаниях не было ничего особенного, и что "все остальные тоже это предвидели"; иначе вы можете потерять работу.

Так вот, если вы следуете этим правилам большую часть времени, или же всегда, то тогда у вас есть хорошая возможность стать следующим Полом Кругманом или же одним из многих барыг в "Форбс", "Блумберг" или "Рейтер". Вас ждут непыльная работа и приличная зарплата. Удачи и в добрый путь! 

Однако, если вы являетесь, скажем, одним из тех странных людей с клятой совестью, то превращение в бездарного оратора правящей верхушки, возможно, не будет для вас очень привлекательным. Или у вас, может быть, навязчивое состояние и вы не переносите мысль о "креативной математике", когда речь идет об экономических данных. Как бы не обстояло дело, вы хотите обрисовать более темные факты экономики, потому что экономика - это жизнь, это структура, которая скрепляет нашу цивилизацию, и если мы лжем о ней в ближайшей перспективе, то тогда мы сами себя готовим к катастрофе в долгосрочной перспективе. Добро пожаловать в другое измерение. Добро пожаловать в мир альтернативной экономики. 

Каждый аспект экономики США или мировой экономики можно представить двумя разными способами в зависимости от того, "интерпретируете" ли вы данные, чтобы подогнать их под заранее сделанные выводы, или же просто рассказываете о них общественности так, как это есть в реальности. 

Давайте возьмем нефть и нефтедоллар в качестве примера...

Чтобы проиллюстрировать реакцию актуальной правящей верхушки на обоснованную экономическую озабоченность по нефти, я очень рекомендую вернуться и прочитать статью в "Foreign Policy", официальном журнале Совета по международным отношениям, под заголовком "Развенчивая заговор об отказе от доллара", опубликованную в 2009 году. Идиотизм этой статьи был воистину потрясающим на момент ее публикации, но он выглядит еще более потрясающим, вспоминая об этом сегодня. 

Во-первых, важно отметить, что "Foreign Policy" отказался даже признать проблему потери долларом статуса нефтевалюты, пока Роберт Фиск из "Индепендент", более близкий к господствующим взглядам, не посмел поднять эту тему, предупреждая, что налицо тренд отказа от доллара как нефтевалюты к 2018 году. Альтернативное экономическое сообщество предупреждало о том, что мир уходит от нефтяного господства США, уже некоторое время до этого.  

Во-вторых, Совет по международным отношениям использует типичную окольную софистику, сталкиваясь с потенциальной кончиной статуса доллара как мировой резервной валюты; он использует заблуждение, что доллар является мировой резервной валютой потому, что "США являются исключительной мировой экономической державой". На самом деле верно обратное - что США являются исключительной мировой экономической державой только потому, что доллар имеет статус мировой резервной валюты. США также когда-то являлись ведущей промышленной державой после Второй мировой войны, но это было ТОЛЬКО потому, что США являлись одним из немногих промышленных центров в мире, который не был уничтожен в результате многих лет кинетического разрушения. Когда вы являетесь единственным лучшим вариантом, то, конечно, вы извлекаете огромную экономическую выгоду, включая существенные международные инвестиции, но не вечно.

Сегодня, что очевидно, другие государства перегнали США в области обработки и производства, и они также опережают США в качестве крупнейшего мирового импортера и экспортера. Аргумент об "исключительности" является абсолютным враньем. 

В-третьих, почти каждая угроза, которую "Foreign ¨Policy" отверг как "заговор" в 2009 году, теперь становится явью. Совершенно как и предупреждал Роберт Фиск, и как предупреждало альтернативное экономическое сообщество задолго до него, множество изменений в мире нефти, а также геополитические отношения создали стремительно нарастающую цепь событий против доллара. Возможно ли, что доллар потеряет нефтяной статус к 2018 году? Конечно, и вот почему... 

В то время как США продолжают оставаться крупнейшим потребителем нефти, согласно Управлению энергетической информации (EIA), американское потребление нефтепродуктов значительно сократилось за последние несколько лет; падающий спрос со стороны все более бедных американских потребителей заставил нефтепроизводителей искать покупателей в других странах. Всемирный экономический форум отметил в 2015 году значительное падение спроса в США с момента долгового кризиса 2008 года, но это признание осталось по большей части незамеченным в ведущих СМИ. Что любопытно, в то время как спрос падал, цена за баррель продолжала стремительно расти из-за инфляционной политики количественного смягчения ФРС. Почти сразу же после того, как ФРС начала сокращать количественное смягчение, цены на нефть резко понизились, согласуясь с отсутствием спроса. 

В 2017 году, как утверждает Управление энергетической информации, со второго квартала происходит рост мирового спроса. И Управление энергетической информации "спроецировало" увеличивающийся спрос, включая более высокий американский спрос к 2018 году, опережающий предложение. 

Соотношение спроса/предожения до 2 квартала 17 года, миллионы баррелей/день

Но в то же самое время Управление энергетической информации признает досадную стагнацию мирового спроса на нефть, при этом США являются главным сдерживающим фактором для потребления с 2010 года.

Мировой спрос на нефть (EIA) и изменение в %

Так какому тренду мы должны верить? Тому, что прямо перед нами, или же тому, который оптимистично спроецирован? Ясно, что даже согласно "официальной" статистике импорта сырой нефти, рынок США начал падать в 2009 году до уровней, невиданных с 1990-х, и с тех пор не восстановился. Все знают, что каждый новый год должен приносить показательный спрос, как часовой механизм. Но это совсем не соответствует действительности в США.  

Импорт брутто сырой нефти в Соединенные Штаты, по странам, 1980-2016

в миллионах баррелей в день

А тем временем Китай недавно обошел США как крупнейший в мире импортер нефти, хотя Управление энергетической информации указывает США как крупнейшего в мире "потребителя" нефти.

Ведущие аналитики привели бы здесь, вероятно, тот аргумент, что импорт нефти уменьшается, так как американская сланцевая нефть удовлетворяет спрос на внутреннем рынке. Однако этот аргумент обходит вниманием общий процесс падающего спроса. США являются крупнейшим потребителем нефти СЕЙЧАС, но сохранятся ли эти темпы? Согласно данным, ответ - нет. Американцы покупают меньше нефтепродуктов, начиная с кредитного кризиса 2008 года, вне зависимости от их места жительства, а нефтепроизводители стремятся расширить поставки на другие рынки, и в других валютах. 

Ко всему прочему, даже если бы это было правдой, что импортная нефть уменьшается, потому что собственная нефть США удовлетворяет растущий спрос, то все равно встает вопрос - почему страны-производители нефти предпочитают доллар в качестве нефтевалюты, если США решили выйти из игры?

США превратились теперь в КОНКУРЕНТА на нефтяном рынке со своей сланцевой нефтью, так почему же страны ОПЕК и другие тоже продолжают предоставлять США огромное преимущество обладания статусом нефтевалюты?

А тем временем геополитическая ситуация становится все более нестабильной. Я думаю, что вопрос об иранских санкциях слишком долго игнорировался, а это имеет прямые негативные последствия для нефтяного статуса доллара. Каким образом? Задумайтесь над этим - Европа сохраняет свой аппетит в отношении иранской нефти, 40% экспорта иранской нефти идет в ЕС. С весьма странными по времени усилиями под руководством США со стороны администрации Трампа по продлению санкций Европа оказалась в безнадежной ситуации: либо отказаться выполнять санкции и испортить отношения с США, либо потерять значительный источник импортной нефти. Пока что ситуация выглядит так, что Европа поддержит санкции, но на этот раз солидарность по этому вопросу далеко не такая сильная, какой она была в 2012 году. 

В то время как Иран является основным поставщиком для Европы, а также Китая, и обгоняет Саудовскую Аравию как ведущий поставщик нефти для Индии, новый призыв Трампа оказать экономическое давление на эту страну может усугубить возрастающую мотивацию против доллара как важнейшего механизма для торговли нефтью. И вопрос тогда звучит - кто извлекает выгоду из американского влияния на нефть, а кто страдает? Чем больше стран, которые страдают из-за доллара как мировой резервной валюты, тем с большей долей вероятности они будут искать альтернативу. 

Китай углубил связи с Россией именно по этой причине. Вытеснение Россией Саудовской Аравии как крупнейшего источника нефти и прекращение использования доллара как мировой резервной валюты в двусторонней торговле между Россией и Китаем является лишь началом изменений. За последнюю неделю были сделаны намеки, что Китай перейдет в следующие два месяца к использованию его СОБСТВЕННОЙ валюты, юаня, для установления цены на нефть, вместо использования доллара. 

Саудовская Аравия, долгое время являвшаяся партнером Америки в нефтяном доминировании, теперь уходит от старых отношений. Напряженность между саудами и Госдепартаментом США из-за довольно абсурдного эмбарго против Катара - это лишь часть из ряда разногласий. С увеличением влияния Китая в регионе большинство начали, наконец, признавать, что Саудовская Аравия, возможно, будет "вынуждена" торговать нефтью в других валютах, а не в долларах. 

Почему нефть настолько важна? Потому что энергия, вместе с валютой, является ключом к пониманию состояния экономики. Когда спрос на энергоресурсы стагнирует, то это обычно означает, что экономика находится в состоянии стагнации. Когда государство поддерживает свою монополию на мировую торговлю энергоресурсами посредством соединения своей валюты с нефтью, то может образоваться пагубная привычка, и его финансовая структура становится зависимой от того, чтобы эта привычка постоянно удовлетворялась.

Журнал "Foreign Policy" утверждал в 2009 году, что торговля нефтью за доллары является "не более чем условностью". Я бы согласился с этим частично; это действительно условность, которая может существенно измениться в любой момент. Но "Foreign Policy" уверяет, что для США не будет никаких последствий, если и когда это изменение произойдет и доллар потеряет статус нефтевалюты. Это абсурдно. Триллионы долларов находятся за границей и единственная функция этих долларов - это осуществление международной торговли на основе "условности" статуса доллара как мировой резервной валюты. Какой цели служат эти доллары, если от их мирового резервного статуса откажутся? Ответ - никакой.

Все эти доллары хлынут обратно в США по различным каналам. Рыночная психология незамедлительно приведет к масштабной потере международной стоимости доллара, не говоря уже о невероятной инфляции, которая подскочит здесь, в США. Этот процесс уже начался, и ситуация все больше выглядит так, что в следующие пару лет наступит грандиозный "перезапуск" (как любит это называть МВФ) господства определенных валют.    

Некоторые люди считают, что это станет ключом, переменой к лучшему. Они думают, что смерть доллара приведет к "децентрализации" мировой экономики и к "многополярному миру", но ситуация является намного более сложной, чем это кажется. Я подробно остановлюсь в своей следующей статье на том, почему доллар и экономика США в целом подлежит полному разрушению, и как это, вероятно, будет происходить.  

Что же касается нефти и статуса нефтевалюты, то ведущие СМИ вполне готовы сообщать о развитии событий, которые я здесь поверхностно упомянул, но в то же самое время они совершенно не хотят объяснять, к каким результатам это приведет, или объяснять более глубокое значение этих событий. Они сообщают о более незначительных событиях, но отказываются обращать внимание на более широкую картину. Это - противоречие, и оно является намеренным.