Судьба рынка нефти в руках принца Салмана

Мухаммед бин Салман, 30-летний заместитель наследного принца Саудовской Аравии, возможно, уже потерял какую-либо надежду на заключение соглашения по заморозке объемов добычи нефти.

Крупнейшие нефтедобывающие страны, входящие и не входящие в ОПЕК, намерены в эти выходные заключить соглашение по заморозке объемов добычи нефти, что должно помочь стабилизации цен на нефть. Учитывая, что Саудовская Аравия, Россия и ряд других стран договорились о встрече еще в феврале, цены на нефть сохранялись на более высоких уровнях.

Кроме президента России Владимира Путина, нет ни одного человека, которого бы считали более влиятельной персоной на мировом рынке нефти. Однако, позиция заместителя наследного кронпринца Мухаммеда бин Салмана может стать решающей на встрече в Дохе.

Несмотря на то, что все еще остаются шансы на заключение сделки, ряд аналитиков считает их маловероятными. Причина в том, что бин Салман, изложив позицию Королевства, вряд ли изменит свое мнение, только если Иран не поменяет свою линию поведения.

Во время своего пятичасового интервью Bloomberg бин Салман изложил свою позицию в отношении заключения соглашения по сокращению объемов добычи нефти, заявив, что Саудовская Аравия будет участвовать только при условии участия крупнейших производителей, в том числе Ирана.

Я думаю, что там ничего не произойдет. Думаю, саудовцы продолжат утверждать, что условия сделки по замораживанию добычи неприемлемы. Это сочетание факторов. У них есть оправдание, что Иран не желает принимать участие в сделке, но я думаю, что стратегия Саудовской Аравии заключается в том, чтобы признать переизбыток предложения на рынке, и если они не займут место на рынке, это сделает кто-нибудь другой.

 глава отдела исследований товарного рынка Citigroup Эдвард Морзе.

Иран заявил, что намерен участвовать в совещании в Дохе, которое пройдет в эти выходные, однако не станет выступать за замораживание объемов добычи. Иран делает все, чтобы вернуться на рынок нефти после снятия санкций, его цель состоит в том, чтобы объемы добычи вернулись на отметку в 1 млн баррелей в год.

«Если все страны, включая Иран, Россию, Венесуэлу и ряд стран ОПЕК, являющихся основными производителями нефти, заморозят производство, мы присоединимся к ним», — отметил бин Салман.

Также он добавил, что Саудовская Аравия не станет угрожать снижением цен на нефть. Аналитики считают, что подобные заявления явно говорят о готовности Саудовской Аравии сохранять низкие цены до тех пор, пока это необходимо для того, чтобы положить конец переизбытку поставок.

«Думаю, что поведение бин Салмана крайне непредсказуемо в данной ситуации», — отметила главный стратег по сырью RBC Capital Markets Хелима Крофт.

Крофт заявила, что ожидает, что производители все также будут пытаться заключить сделку, так как все еще страдают от низких цен на нефть.

Для того, чтобы заключить сделку, Иран должен предъявить некое производственное соглашение, которое станет приемлемым для Саудовской Аравии, хотя это и может оказаться довольно трудным.

Здесь нужен будет нестандартный подход. Думаю, будут предприняты все усилия. Кувейтцы заявляют: «Мы собираемся заключить сделку. Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива до сих пор подает надежду. Думаю, страны, входящие в Совет, сделали инвестиции, в попытке получить это. Думаю, им это нужно, чтобы сократить финансовый разрыв, ведь они обеспокоены увеличением расходов по займам.

Глава Банка America Merrill Lynch Франциско Бланш заявил, что шансы на то, что Иран согласится на заключение сделки невелики, возможно, производственные мощности несколько превысят нынешние 3,2 млн баррелей в день.

Есть риск того, что встреча в Дохе закончится разочарованием, как и предыдущие встречи в ОПЕК. Мы знаем, что предложение уже готово, и рынок уже отреагировал на него. Это идет за рядом сезонных факторов, влияющих на повышение цен. Я до сих пор думаю, что даже если мы заключим некое соглашение, и ОПЕК перестанет говорить о падении рынка, мы останемся там, где сейчас находимся.

Тем не менее, если сделка не будет заключена, нефть может немедленно начать торговаться ниже. Фьючерсы на WTI в понедельник торговались на отметке чуть выше $40 за баррель, Brent – меньше $43. Бланш ожидает, что этим летом Brent будет торговаться на отметке $47 за баррель, в конце года она достигнет отметки выше $50 за баррель.

Ключевым в данном вопросе станет окончательное решение об участии Саудовской Аравии в подписании соглашения, принятое бин Салманом.

«Этот принц – сын короля, который выглядит так, будто он является и прямым наследником. Судя по всему, он здесь все и решает», — отметил Морзе.

Сын короля бин Салман является заместителем своего кузена, наследного принца Мухаммеда бин Найефа, однако его рассматривают как серьезного соперника.

Бин Салмана поддерживают молодые саудовцы, более того, он носит традиционную одежду.

Многие боятся, что он может оказаться радикалом и сделает все, чтобы захватить власть полностью в свои руки. Если говорить о реформировании страны, то многие будут заинтересованы в более медленных реформах, чем те, о которых говорит этот молодой сын короля.

Молодой принц возглавил энергетический сектор и военную отрасль, в то время как его кузен возглавит государственную службу разведки и безопасности. Бин Салман намерен диверсифицировать саудовскую экономику, кроме того, он планирует основать гигантский суверенный фонд Саудовской Аравии, начав с продажи доли компании Saudi Aramco.

Он первый, кто решил всерьез подойти к вопросам диверсификации экономики не в долгосрочной, а в краткосрочной перспективе.

Крофт заявила, что настрой Саудовской Аравии поменялся — комментарии в более мирном тоне от министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими сейчас несут более пессимистичный оттенок после комментариев бин Салмана.

Если цены на нефть не поднимутся выше, это будет опасно. Мохамеду бин Салману, может быть, и все равно, но другим странам Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива – нет.

Она сказала, что Россия также хочет заключить сделку: «Я думаю, русским это выгодно с финансовой точки зрения, Россия непреклонна в своем стремлении заключить это соглашение».

Если Саудовская Аравия не согласится пойти на заморозку добычи, наследный принц может вступить в противоречие с Путиным. Россия заявила, что будет поддерживать идею о заморозке добычи, кроме того, страна заинтересована в заключении посреднической сделки между Саудовской Аравией и Ираном.

У бин Салмана может быть больше рычагов, чтобы выдержать спад уровня нефтепроизводства.

«У него есть около $600 млрд, у русских – только $60 млрд», — заявил Морзе, добавив, что в суверенном фонде Саудовской Аравии находится около $580 млрд.

Бин Салман в пятичасовом интервью Bloomberg также рассказал о создании инвестиционного фонда Королевства и продажи публичной доли саудовского нефтяного гиганта Saudi Aramco. Ожидается, что средства, полученные от размещения акций, помогут финансированию суверенного фонда, который в конечном счете будет контролировать $2 трлн и поможет диверсифицировать экономику Саудовской Аравии, сняв ее зависимость от нефтяного экспорта.

Бин Салман отметил также, что диверсификация инвестиций поможет Саудовской Аравии в течение 20 лет избавиться от зависимости от нефти. Он добавил, что Саудовская Аравия работает над статьей расходов более эффективно, отметив, что правительство намерено было потратить на 50% больше запланированной в бюджете суммы, которая впрочем была сокращена на 12% в прошлом году. По этой причине бин Салман не считает, что у Саудовской Аравии есть проблемы с низкими ценами на нефть.

Получивший образование в Саудовской Аравии, бин Салман отличается от многих членов королевской семьи, которые получали образование на Западе. Он носит традиционную одежду и он явно не из тех, кто прожигает время в ночных клубах, отметил Крофт.