Как писал "Эксперт" в статье «Доллар "завалили” на тайной встрече в Шанхае», по сообщению ньюзлеттер Daily Reckoning (DR) в Шанхае в рамках саммита министров финансов и глав центральных банков G20, который открылся 26 февраля в Шанхае, состоялась тайная встреча глав основных мировых ЦБ. На ней, согласно сообщению, присутствовали глава ФРС США Джанет Йеллен, директор МВФ Кристин Лагард, президент ЕЦБ Марио Драги, министр финансов США Джейкоб Лью, а также министры финансов и директора ЦБ Японии, КНР и других членов БРИКС. Эта группа финансистов, можно сказать, контролирует монетарную политику планеты, потому что их доля в мировом ВВП превышает 70%.
По данным DR, на этой встрече была заключена тайная сделка, предусматривающая снижение реального курса юаня. Предполагалось, что это будет реализовано через модифицированный механизм валютных манипуляций, в основе которого тот, что был придуман экс-главой ФРС Беном Бернанке. Речь шла о том, что будет применена разновидность этого плана, при которой несколько стран (Европа и Япония) одновременно укрепят свои валюты, а другие (США) ослабят, чтобы одна страна (Китай), не предпринимая непосредственных действий по влиянию на курс своей валюты, получила выгоду от изменения реального курса. Причем, центробанки будут достигать этих целей не только за счет прямых действий (например, изменение ставок), но и за счет управления ожиданиями - через заявления ключевых фигур о дальнейших планах.
Прошло достаточно времени с того саммита, чтобы оценить ситуацию с основными валютами. Что интересно прежде всего? Курс доллара весь март был не особо крепким, хотя буквально за неделю до выступления главы ФРС Джанет Йеллен во вторник 29 марта наметилось небольшое восстановление американской валюты, и уже были заметны аккуратные заявления о возможных положительных сдвигах в этом направлении. Но, уже начиная с первого рабочего дня прошлой недели, а особенно после заявлений главы ФРС во вторник, курс доллара стал ощутимо снижаться. А она сказала тогда, что «сейчас подходить к изменению политики надо с осторожностью» и что «развитие ситуации за рубежом предполагает, что для достижения прогнозных показателей по безработице и инфляции, потребуются в некоторой степени более низкие процентные ставки, чем предполагалось в декабре».
В начале прошлой недели за доллар давали ¥113, а в конце недели уже ¥112, евро в свою очередь стартовал с €0.90, а закончил неделю на €0.88, китайский юань с 元6.52 вырос до 元6.48 за доллар. Причем ситуацию немного исправили данные по новым рабочим местам, опубликованные в конце недели: за март в США было создано 215,000 новых рабочих мест, но при этом рост зарплат составил всего 2.3% в сравнении с прошлым годом, что меньше предыдущего периода. Если бы не эти данные, курс юаня был бы еще выше - в четверг торги закрылись на цифре 元6.45 за доллар.
Как отметил для агентства Reuters ведущий аналитик валютных рынков японского отделения Barclays' Шин Кадота: «Йеллен фактически определила положение доллара в краткосрочной перспективе, и с учетом того, что данные по рабочим местам в США уже опубликованы, скорее всего, положение других валют относительно доллара будет определяться внутренними факторами».
А теперь, если мы возьмем ситуацию на данный момент, то есть на 4 апреля, то она выглядит так: по отношению к йене доллар продолжает падение. По отношению к евро ситуация стабильна. По отношению в юаню доллар сначала резко упал, но к концу дня выровнялся. Роста нигде нет.
Между тем, в мировой финансовой прессе не было других сообщений о тайном совещании в Шанхае кроме тех, которые опубликовала dailyreckoning.com. Тем не менее мы видим, что хотя публичные заявления и «внутренние факторы» казалось бы все это объясняют, они не объясняют того, почему ослабление доллара началось именно после саммита. И возможно, эта последовательность событий подтверждает, что некие важные экономические решения принимаются за закрытыми дверями негласно и становятся известными либо случайно, либо в результате выдачи дозированных порций информации. В рамках неолиберальной доктрины, центробанки весьма неохотно признают целенаправленное влияние на "свободно плавающие" курсы своих валют, особенно если это влияние оказывается результатом системы договоренностей. Полагается думать, что все происходящее, это игра рыночного случая, не более.