Зависящие от нефти саудовский и норвежский фонды благосостояния продают европейские акции

Зависящие от нефти саудовский и норвежский фонды благосостояния продают европейские акции

Лондон / Клэр Милхенч

Три крупнейших суверенных фонда благосостояния стран-нефтепроизводителей с мая продают свои европейские акции, как показало в понедельник исследование, что является еще одним признаком того, что нефтеддоллары выводятся с рынков. 

Азиатские фонды тем временем продолжают покупать европейские акции, согласно данным компании Nasdaq's Advisory Services, которая предоставляет анализ активности акционеров и инвесторов. 

Валютное агентство Саудовской Аравии продало с мая месяца ценные бумаги европейской клиентской базы компании Nasdaq стоимостью 1,2 миллиарда долларов. Это составляет 13% от его активов в 9,2 миллиардов долларов в европейских компаниях, отслеживаемых Nasdaq.  

Управление инвестициями норвежского Norges Bank продало акций на 1,1 миллиардов долларов - это около 2% от рыночной стоимости его вложений в 57,5 миллиардов долларов, в то время как Инвестиционное агентство Абу-Даби сократило свои активы размером в 3,6 миллиардов долларов на 300 миллионов долларов стоимости акций. "В 2015 году три крупнейших зависящих от нефти СФБ сокращали свое владение акциями в регионе, и эта тенденция усилилась во втором квартале и в начале третьего квартала года", - сказал Александр Фри, аналитик Nasdaq's Advisory Services.  

Эти данные основаны на выборочном исследовании 159 европейских компаний, рыночная стоимость которых равна 1,87 триллионов долларов, говорит Nasdaq. Эти акции варьируются от акций компаний розничной торговли и телекоммуникационных компаний до акций финансовых и энергетических компаний. 

Падающие цены на нефть - нефть сорта "Брент" подешевела на 60% с лета 2014 года - оказывают давление на нефтепроизводителей в плане сдерживания расходов или реализации активов. 

РЕЦИКЛИРОВАНИЕ НЕФТЕДОЛЛАРОВ

Экспортирующие энергоресурсы страны впервые почти за двадцать лет стали выводить деньги с мировых рынков в прошлом году, приостановив "рециклирование" нефтедолларов, заявил банк BNP Paribas. 

В этом году экспортеры проедят 750 миллиардов долларов, вырученных от продажи нефти, а также воспользуются суверенными кубышками дополнительно на 100 миллиардов долларов, согласно исследованию JPMorgan.

Покупка облигаций управляющими суверенными фондами и золотовалютными резервами снизится на 90 миллиардов долларов в период с 2014 по 2015 год, в то время как покупка акций сократится на 200 миллиардов долларов, заявил JPM в письме, разосланном вечером в пятницу. 

Центральный банк Саудовской Аравии, который служит в качестве фонда благосостояния ведущего мирового экспортера нефти, постепенно использует свои резервы с конца 2014 года. Его чистые зарубежные активы сократились на 6,6 миллиардов долларов в августе, так как происходила ликвидация инвестиций, чтобы закрыть бюджетный дефицит. "Это довольно тяжелая ситуация", - сказал Фри.  

Норвегия, как ожидается, впервые начнет использовать свой суверенный фонд благосостояния с тех пор, как СФБ был создан, чтобы помочь компенсировать сокращение налогов, задуманное в целях стимулирования экономики. Ее фонд размером в 830 миллиардов долларов является крупнейшим в мире и владеет около 1,3% глобальных акций.

Их вывод с рынков может быть частично нивелирован, однако, импортерами энергоресурсов, при этом JPM оценивает, что нефтяные сбережения приведут к "положительному изменению потока" в размере 90 миллиардов долларов для облигаций и 30 миллиардов долларов для фондовых акций.

Доклад Nasdaq показал, что три крупнейших суверенных фонда, не зависящих от сырьевых товаров, являются чистыми покупателями европейских фондовых акций - особенно китайский SAFE, который владеет акциями из выборки Nasdaq стоимостью около 35,6 миллиардов долларов.  

Фонд SAFE начал активно скупать акции в Европе в первом квартале 2015 года, приобретя акций на сумму 2,1 миллиардов долларов, которые отслеживает Nasdaq. Сингапурские фонды Temasek и GIC также приобрели европейские акции в совокупности на 1,1 миллиардов долларов в этом году, сказал Фри. Он предполагает, что их интерес, возможно, связан с поиском лучшей рыночной стоимости, так как цены на американские акции выросли до докризисного уровня, при этом программа печатания денег Европейским центральным банком также оказала свое воздействие.  

(Редактирование - Кэтрин Эванс)