Прогноз по ценам на нефть и рублю на 2015 год

Я думаю очень многим будет интересно узнать что же будет с курсом рубля.

Делать подобные прогнозы на самом деле дело не благодарное, поскольку на развитие ситуации влияет масса различных факторов, которые нельзя с абсолютной точностью предсказать. Поэтому оговорюсь сразу: данный прогноз представляется мне на сегодняшний день самым вероятным. Сильные изменения на политическом или экономическом пространстве, возможно потребуют пересмотра данного сценария, вплоть до полного изменения.

Итак если просчитывать потенциальное развитие рубля, то начинать это нужно с просчитывания вариантов развития цены на нефть, т.к. рубль имеет сильную корреляцию по отношению к цене на нефть.

Цена на нефть имеет свои определённые законы, из которых так же можно многое узнать.

1. Цена на нефть довольно хорошо показывает стабильность мировой экономики (погрешности конечно имеют место быть)

2. В банках заключаются очень большие ставки на будущее развитие цены (насколько мне известно из СМИ объём дериватов составляет порядка 1,5-2,0 биллионов $, но в этих цифрах могу и ошибаться)

3. От цены на нефть зависит и дальнейшее экономическое развитие практически всего мира.

4. итд.

Сперва вероятно нужно разобрать ситуацию с нынешним курсом нефти. Мнений почему нефть упала множество. Я лично не видел пока ни одного, с которым я бы лично согласился.

Поэтому оглашу своё мнение октября 2014 года, сделанное мною после того как нефть с "привычных" 105-115 долларов прыгнула чуть ниже 100 долларов. Я тогда предположил, что если кто то хочет (по какой причине не важно) сильно уронить цены на нефть, то достаточно уронить их до 90$, поскольку в этом месте у спекулянтов были выставлены стопы (Stop-Los) и касание цены в 90$ должно было бы вызвать массовую продажу лонгов с заменой их на шорты, что сразу бы продавило бы сильно цену. А дальше выражаясь биржевой терминологией была только пропасть в связи с отсутствием каких либо значимых (технических) поддержек. Т.е. цена на нефть была изначально обречена на падение до уровня цен кризиса 2008 года, т.е. до 40-45$ за баррель. Как я убедился несколькими месяцами позже, цены развернулись из падения в подъём где то между 46-47 $, что совпало с моими прогнозами (я тогда ошибся немного в сроках падения, т.к. предполагал что падать будет быстрее).

Именно из за того что считаю падение курсов было чисто техническим, считаю что практически всё что было написано о нефти за последние 8-9 месяцев, как например споры о перепроизводстве, споры о замене на экологически чистые источники, итд., является полным бредом.

Теперь о прогнозе в котором на мой взгляд есть только 2 варианта (для сорта Брент):

1. дальнейшее болтание в течении нескольких лет на уровне 40-80$ за баррель (такой сценарий очень сильно пропихивается многими блогерами, у которых в голове "каша").

2. скорое возвращение на нормальный уровень, т.е. где то цены в 105-115 долларов за баррель

По первому пункту: цена в таком коридоре очень не здорова для мировой экономики. Именно мировой, т.е. включая покупателей нефти, а не только продавцов. Спорить о том что якобы странам типа Германии & Со., являющиеся потребителями, выгодны низкие цены, я не буду. Кроме как очень короткого положительного эффекта это не принесёт, но последствия после будут не призрачными. Вообще это очень обширная тема, поэтому описывать, почему я так считаю не буду. Либо вы соглашаетесь с моей аксиомой либо нет.

Пока же рано бить тревогу, даже несмотря на низкие цены, т.к. это всего лишь техническая коррекция на бирже, мало что имеющая с реальным положением. Но вот если цена до конца года не повысится до уровня в минимум 90$, то тогда это будет означать только одно - мировая экономика впадает в страшную депрессию. И последствия тут просто не предсказуемы - может быть всё, начиная от минимальных неурядиц до перезагрузке всей финансовой системы. А раз так то прогноз по первому пункту просто не возможен.

По пункту 2: возвращение на нормальный уровень, т.е. где то цены в 105-115 долларов за баррель. Считаю его наиболее вероятным, если конечно мир не впадёт в депрессию или войну.

По срокам. По моим подсчётам возвращение на уровень цены в 90$ должно было бы произойти через 12 месяцев (плюс-минус 1-2 месяца) после падения ниже этого уровня. И возвращение на уровень выше 100$ через 12-18 месяцев после падения ниже этого уровня.

Более подробно почему именно я выбрал этот срок, я к сожалению не могу объяснить, т.к. в расчёты вливались возможное развитие мировой экономики а также поведение финансовых структур заключающие сделки по дериватам... и любое моё объяснение приведёт больше к путанице, чем к ясности.

Соответственно зная примерные сроки, попробуем сделать прогноз:

Цена ниже 100$ упала 3.9.2014, соответственно накидываем 12-18 месяцев, и получаем примерно отрезок между сентябрём 2015 и февралём 2016, в котором курс должен достичь отметки выше 100$.

Цена ниже 90$ упала приблизительно в середине октября 2014 года, соответственно накидываем 12 месяцев, и получаем примерно отрезок между сентябрём и октябрём 2015 года, в котором курс должен достичь отметки выше 90$.

Зная это можем переходить наконец то на прогноз по рублю, и брать за основу соотношение цены на нефть и рубля на какой то определённый день.

12.11.2014 цена на нефть была примерно 80$, курс рубля при этом был на уровне 45-46 за $.

09.10.2014 нефть 90, рубль 40

03.09.2014 нефть 100, рубль 36-37

Исходя из этого можно предположить что примерно между сентябрём и октябрём 2015 года, при цене нефти на уровне 90, курс рубля вероятней всего будет где то в пределах 40. А между сентябрём 2015 и февралём 2016, в котором курс нефти должен достичь отметки выше 100$, курс рубля должен вернуться на позиции в 36-37 рублей, с дальнейшим возвращением в нормальную амплитуду колебаний на уровне 32-37 рублей за доллар.

п.с.

Как я уже писал выше, это то что я вижу на сегодняшний день. Ждём сентября-октября, там возможно придётся делать корректировку на те события, которые произойдут за это время. 

дополнение:

наверное нужно бы сделать ещё одно дополнение, а именно вычислить цену на нефть в рублях, на основе приведённого выше примера:

нефть 80$, рубль 45 за $ = 80х45=3.600

нефть 90, рубль 40 = 90х40=3.600

нефть 100, рубль 36 = 100х36=3.600

как мы видим, удивительным образом, цена на нефть в рублях не зависимо от цен на нефть в долларах была одной и той же