Голубая мечта США

В Соединенных Штатах ведут дискуссии о целесообразности экспорта природного газа. Ранее главными приоритетами своего второго президентского срока Барак Обама сделал вопрос рабочих мест для среднего класса и природный газ. Оба эти приоритета могут потерпеть неудачу, если министерство энергетики США продолжит удовлетворять заявки предприятий газовой промышленности на экспорт американского газа.

Сейчас в Конгрессе США уже активизировались усилия, направленные на ликвидацию полномочий Министерства энергетики. Таким образом, процесс удовлетворения заявок может двигаться даже быстрее, а представители нефтяной и газовой промышленности бросили все свои лоббистские возможности на то, чтобы ускорить процесс получения разрешений.

Природный газ, чистое углеводородное топливо, уже некоторое время является основным сырьем в сфере отопления и производства электроэнергии. Кроме того, оно является необходимым в производстве широкого спектра химических продуктов, в том числе различного рода пластмасс, синтетических волокон и высокотехнологичных композитных материалов. Когда поставки газа оказались под угрозой в конце 1990, химическая промышленность — и большинство других зависимых от энергетики серьезных производителей американской промышленности — понесли тяжелые потери.

Однако, в последние годы революция в области добычи сланцевого газа перевернула экономику газовой промышленности с ног на голову. Сотни маленьких предпринимательских компаний бросились в производство, опережая пропускную способность трубопроводов или возможности клиентов по переоборудованию схем своих топливных операций. И вот через несколько лет отрасль уже начинает страдать от объемов газа, который невозможно реализовать. Многие скважины были законсервированы — их можно легко повторно запустить — а производители переключили свое внимание на сланцевые «жидкие ископаемые», которые воспроизводят большинство легких производных нефти, в том числе бензина, на котором можно заработать гораздо больше.

Спотовые цены на газ устанавливаются на Нью-йоркском рынке фьючерсов по результатам торгов на бирже в Луизиане под названием Henry Hub. При самых больших проблемах с перенасыщением рынка цены на Henry Hub упали ниже $ 2 за тысячу кубических футов (Mcf)- гораздо ниже себестоимости производства. Однако, теперь, когда строительство новых трубопроводов уменьшило проблемы с поставками, а потребительский спрос растет, цены в течение некоторого времени зависли на уровне около $ 4 за Mcf.

В целом этот сектор экономики является прибыльным при ценах на газ в диапазоне от $ 4 до $ 6, и большинство экспертов ожидает, что цены в США в обозримом будущем стабилизируются в районе $ 5 за Mcf.

В смысле энергетического сравнения, газ по цене $ 5 эквивалентен цене $ 25 — $ 30 за баррель нефти — таким образом, Соединенные Штаты вдруг стали чрезвычайно привлекательными для энергоемких отраслей промышленности. Углеводороды составляют примерно половину стоимости производства органических химических веществ, поэтому BusinessWeek недавно описал, что происходит в этой области заголовком «Благодаря дешевому газу, все спешат в США».

Торгово-промышленная группа представителей этой отрасли насчитала 97 новых проектов химического производства, которые находятся в стадии реализации, около $ 72 млрд новых инвестиций в отрасль, почти половина которых поступила из-за границы. И они приходят отовсюду: от великого голландского конгломерата LyondellBasell, Formosa Plastics из Тайваня, ЕвроХим из России. В сталелитейной промышленности Nucor переходит к новым энергоемким высокоэффективным методам производства стали, которые ранее были нерентабельными. Конкурент Nucor, компания Voestalpine из Австрии строит в Америке клон завода Nucor; половина его продукции будет экспортироваться обратно в Европу.

Компания Nucor, благодаря природному газу, перешла к новым эффективным методам производства стали. Фото: blog.al.com

Все это — миллиардные долгосрочные инвестиции, поэтому серьезное влияние на создание рабочих мест не будет ощутимым примерно до 2015 года. Однако эти инвестиции будут иметь долгосрочные последствия. С учетом цепи поставок, множителя потребительских расходов и других эффектов дополнительных доходов, рост рабочих мест может исчисляться миллионами.

На этом фоне сейчас происходит противостояние лоббистов в Вашингтоне. За рубежом цены на природный газ намного выше, чем в США, потому что они почти всегда привязаны к удельной энергетической стоимости сырой нефти. Цены на энергоносители в промышленных районах Восточной Азии являются вчетверо выше, чем в Соединенных Штатах. Газовая промышленность пострадала финансово во время перенасыщения, и производители бросают завистливые взгляды на огромные прибыли, которые ждут их за рубежом.

Экспортированный газ должен быть сжиженным при криогенных температурах для достижения энергетической плотности, которая оправдывает стоимость его переработки и доставки. Это требует строительства заводов сжижения, которые должны быть утверждены Министерством энергетики США. Три таких проекта уже были утверждены, еще 25 находятся в очереди, почти половина из них на достаточно поздних стадиях утверждения.

Однако, экспортным желаниям тех, которые добывают газ, противостоит альянс крупных производственных компаний во главе с компаниями Nucor и Dow Chemical, в их числе также Huntsman Chemical, Celanese, Alcoa и Американская общественная ассоциация газа. Они предупреждают, что крупномасштабный экспорт по мировым ценам неизбежно толкает американские цены до международного уровня и приведет к задержке возрождения американской промышленности.

Обе стороны в дискуссии подготовили комплекс исследований в поддержку своей позиции. Крупные нефтяные компании ускоряют экспортное движение, поскольку большинство из них приобрели себе передовые позиции в американской газовой отрасли. Они утверждают, что силы свободного рынка защитят от повышения цен, поскольку растущие мировые поставки газа и быстрое возведение заводов по сжижению создадут рынок покупателей глобального газа. Их оппоненты справедливо заявляют, что экспортное лобби слишком переоценивает объемы будущих поставок и перерабатывающих мощностей. Дебаты, которые порождают апокалиптические прогнозы, быстро превращаются в громкие ссоры.

Если нельзя верить данным, тогда пусть правят принципы. Поэтому представители нефтяной промышленности обращаются к одному из устоявшихся американских принципов: пусть решает свободный рынок. Крупные нефтяные компании настаивают, что правительства должны отойти в сторону и позволить рынку выработать собственные надлежащие механизмы — это то, что рынки делают лучше.

Браво. Это только подтверждает лицемерие тех, которые поддерживают аргументы в защиту экспорта. Мировые нефть и газ не продаются на свободном рынке.

Мировые цены на нефть тщательно контролируются Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Крупнейшие в мире производители газа — Россия и Катар — на самом деле обе эти страны производят газ значительно дешевле, чем американская сланцевая промышленность — решительно держат цены на газ в привязке к ценам на нефть. Это создает им постоянный слив доходов.

В недавнем исследовании лондонского Центра глобальных энергопоставок сделаны подробные оценки фактической стоимости производства нефти в мире. В классических условиях свободного рынка, при предельных затратах на ценообразование 90% нефти могли бы конкурировать с ценой американского природного газа. Почему же тогда нефть в три или четыре раза дороже? Если бы на самом деле действовал свободный рынок на нефть, Саудовская Аравия, Катар и все другие нефтяные царства стали бы неплатежеспособными — именно так произошло, когда была нарушена их ценовая дисциплина в середине 1980-х. В конце концов, дворцы и выплаты террористам стоят много денег.

Дисциплину в нефтяном картеле соблюдают уже много лет. Именно поэтому на нефть в течение многих лет держатся такие высокие цены, которые только мир может оплатить, чтобы не сползти в рецессию. Конечно, нефтяные компании получают от этого свою долю прибыли.

Нефтяная промышленность, неслыханно разбогатевшая за один из самых успешных в истории периодов фиксированных цен, теперь делает вид, что приветствует развитие рынка глобальных покупателей природного газа. Однако, если все-таки когда-нибудь появится свет практически неограниченных поставок и мощностей по сжижению газа, нефтяной картель рухнет, потому что природный газ может заменить нефть в производстве широкого спектра продукции, имеющей нефтяное происхождение.

Цены на нефть упадут до уровня предельных издержек, и пустынные царства, как и в 1980-х годах, снова будут усыпаны ржавыми лимузинами Mercedes. Неужели крупнейший производитель газа в США ExxonMobil хочет, чтобы мы поверили, что компания планирует себе такое будущее.

Есть несколько ключей, которые указывают на реальные намерения нефтяных гигантов. Один из них предложила компания Exxon в своем финансовом обзоре дел компании за второй квартал. Речь шла о том, что компания работает в режиме глобальной инвестиционной «лихорадки», тогда их спросили (в разговоре относительно инвестиций в южной части Тихого океана), когда же, наконец, акционеры увидят свои прибыли. Указывая на проекты, которые стартуют в следующем году, представитель компании отметил, что они привязаны к производству «нефти или газа», — поэтому прибыли будут очень высокими.

Или учтите, как крупные нефтяные компании позиционируют себя на рынке сжиженного газа. Один из проектов, который находится на утверждении министерства DOE — это партнерское соглашение, что на 70/30% разделено между Катаром и Exxon. Несомненно, Exxon будет поставлять добытый газ по себестоимости, а затем Exxon и Катар будут его продавать — на уровне, привязанном к ценам на нефть. Около 25% утвержденных проектных мощностей сжижения газа уже законтрактованы компанией ВР, которая будет вести свой бизнес таким же образом.

К счастью, мы не должны полагаться только на прогнозы. Сейчас происходит реальный жизненный опыт в Австралии. Они экспортируют природный газ в течение некоторого времени в небольших количествах. Ряд крупных проектов начнется только в следующем году, а местные цены на газ уже выросли втрое — хотя поставки являются достаточными, и в себестоимости продукции не было больших изменений. Очевидно, что поставщики «предпочитают продавать сжиженный газ Японии и Южной Корее, которые всегда готовы платить намного больше.»

Один из основных производителей австралийских удобрений и аммиака, который планировал строительство нового миллиардного завода в Австралии, отменил свои планы и переезжает в Луизиану. Главный исполнительный директор компании сказал в одном из интервью, что он уверен, что Соединенные Штаты смогут осторожно ограничить свой экспорт газа.

Остается на это только надеяться.