Экспроприация по-европейски (Ещё пара штрихов)

ЕС заставляет власти Кипра пойти на крайне неоднозначный шаг – экспроприацию части депозитов. Депозиты в Кипре заморожены, в понедельник банки не работают в связи в выходным, в понедельник же Парламент Кипра будет голосовать за то, чтобы отобрать часть банковских вкладов в бюджет. Оформлено сие действо будет в виде налога на банковские депозиты, владельцы депозитов размером менее 100 тыс. евро потеряют 6.75% средств, депозиты размером более 100 тыс. евро будут урезаны на 9.9%. Всего в банках Кипра депозитов на 68.4 млрд. евро, или 383% от ВВП, из них:

Общие объемы экспроприации могут составить около 6 млрд. евро, операции по счетам ограничены, киприоты быстро вынесли все банкоматы и ждут решения.

Еврочиновники дружно посчитали, что в реальности потери понесут:

... и, видимо, решили, что у "чужих" можно экспроприировать... недовольные будут, в основном, не из Еврозоны. По слухам кипрской прессы ЦБ разослал банкам письмо с запретом переводов в любой форме (правда источники этой информации не самые надежные), банковская система Кипра заморожена (вместе с дочерними банками, в т.ч. российскими).

Идиотизм принятого решения очевиден многим, но, видимо, не самим еврочиновникам ... ради смешной суммы они фактически хоронят систему гарантирования вкладов. Для того, чтобы обойти систему гарантирования вкладов принимается решение ввести налог на депозиты. Создается прецедент - никто не гарантирует, что завтра, если у какой-то страны Еврозоны возникнут проблемы, еврокомиссары не придут и не экспроприируют. В январе с кипрских депозитов убежало 1.8 млрд. евро, в феврале, видимо, вывод продолжался, при принятии решения о экспроприации вкладчики в панике побежали снимать деньги и будут их выводить пока не почувствуют себя в безопасности. Если решение утвердит Парламент Кипра - то банковская система может быть попросту разрушена. Либо придется замораживать снятие вообще всех депозитов и надолго (чтобы не убежали). Внешние обязательства кипрских финансовых институтов составляют около 60 млрд. евро (330% от ВВП) ...

Будет любопытно посмотреть на то как проголосует ли Парламент Кипра, события ждем в понедельник, правящим товарищам не хватает одного голоса для принятия.

P.S.: Важным является факт: решение проводится с подачи и под давлением ЕС и МВФ, гарантии по вкладам отменены на высшем уровне... если еврокомиссар решил, что "вот к этим в карман залезть можно" - значит можно )

ДОП.: Президент Кипра: "Те, кто сохранит вклады на два года, получат половину своего взноса {экпроприированного} в виде облигаций" )

Каникулы для банков Кипра... вторник...среда...четверг...

Пока кипрский парламент пытается решить что делать (...президент Кипра уже жалуется ЕС, что парламент не поддерждит стрижку депозитов), а заседание перенесено на 19 марта (по данным спикера 20:00 мск), кипрские банки закрыты уже до четверга (каникулы продлили) любопытно посмотреть на реакцию…

Президент Кипра Никос Анастасиадис: сказал что их вынудили и выбора нет и сравнил ситуацию с турецким вторжением 1974 года (символично)

Президент России Владимир Путин: назвал возможное решение несправедливым, непрофессиональным и опасным (как есть, достаточно прагматично)

Премьер России Дмитрий Медведев: «выглядит просто как конфискация чужих денег» и пообещал сделать выводы (конфискация и есть)

Глава российского Минфина Антон Силуанов: указал на нарушение договоренности о совместном принятии решений и указал, что вопрос о российском участии будет прорабатываться с учетом развития ситуации (министра финансов Кипра ждет в среду холодный прием)

Политик и бизнесмен Михаил Прохоров: «Евросоюз, по сути, открыл "ящик Пандоры", создав опасный прецедент...» (именно так)

Банкир Александр Лебедев: «Так делали только большевики и во время войны» (ну … не только)

Глава Европарламента Мартин Шульц: предложил отменить налог на депозиты до 25 тыс. (тогда придется повысить на остальных)

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле: выступил за отмену налога для депозитов менее 100 тыс. и вообще заявил, что ответственность за решение несут ЕК, ЕЦБ и власти Кипра.. "Они приняли это решение, они и должны объяснить его кипрскому народу" (не вииииноваааатаая яяяяяя!!!)

Министр финансов Франции Пьер Московиси: тоже поддерживает мелких вкладчиков (некоторые французы заговорили, что большие вклады можно и на 20% постричь…)

Член ЕЦБ Йорг Асмуссен: главное, чтобы собрали 5.8 млрд., а как соберут – это пусть решают сами власти Кипра (правильно, зато потом всегда можно откреститься – это они сами виноваты)

Член ЕЦБ Эвальд Новотны: назвал решение непростым и заявил, что Кипр - это «особый случай» (забыл сказать какой по счету … Греция тоже была особым случаем при первом дефолте, потом пришел второй, потом Кипр…)

Еврокомиссия: отказывается от комментариев, ожидая пока закон обсудят в ходе "нормального демократического процесса" (улыбаясь и помахивая плеткой…)

Министр финансов Великобритании Джордж Осборн: пообещал компенсировать потери военнослужащим и сотрудникам военной базы (но ещё многие англичане попадут под «стрижку»)

Премьер Греции Антонис Самарас: пообещал быть рядом с Кипром в трудный момент (собственно эта близость и стала началом конца кипрских банков, которые понесли огромные потери от списаний греческого долга… может лучше подальше?)

Немецкий экономист экономист Петер Бофингер: назвал решение экспроприацией и падением очередного «табу» (как есть)

Кто там ещё что сказал?

P.S.: Многие компании работают через Кипр, но большинство из них не имеет прямых взаимоотношений с кипрскими банками, а обслуживаются в крупных международных банках. Часть обслуживается в дочках российских банков на Кипре (например ВТБ). Потому «заморозка» не несет какой-то критической угрозы для расчетных операций, в первом случае деньги вообще никак не касаются Кипра, во втором – банки (через чьи «дочки» идет финансирование) спокойно предоставят отсрочки и финансирование. Кто-то, конечно, столкнется со сложностями, но это не будет системной проблемой.

P.P.S.: Ну а кипрскую банковскую систему, видимо, уже можно хоронить, спасти её теперь может только чудо, при открытии банков отток депозитов из них может быть таким, что никакая рекапитализация не поможет, разве что станок ЕЦБ ... или креативные еврокомиссары что-то новое придумают)

Cypriot lawmakers overwhelmingly rejected a deeply unpopular tax on bank deposits on Tuesday, throwing into doubt an international bailout for the troubled euro zone member needed to avert default and a banking collapse.

The 56-seat parliament voted by 36 votes against and 19 abstentions to bury the bill, a condition of a 10 billion euro ($13 billion) European Union bailout for the Mediterranean island. One deputy was absent.
http://www.reuters.com/article/2013/03/19/us-eurozone-cyprus-vote-idUSBRE92I0ZB20130319
________________________________________

_____________________________________

Забавно, что произошло это примерно тогда, когда товарищи из ЕК на заседании говорили с умным видом о том, что маленькие вклады облагать налогом не надо, а вот большие... )

Президент Кипра уже ранее говорил о том, что проект не сможет получить поддержку и передал Меркель привет. Фрау Меркель погрозила киприотам, запретив им просить помощь у третьих сторон кроме (ЕС, ЕЦБ и МВФ никак нельзя)... Прошли слухи об отставке министра финансов Кипра (который в Москву собрался), потом их опровергли.

Теперь вопрос блефует ли Еврокомиссия, или готова пойти до конца, решив пожертвовать Кипром? Шаг за Меркель...
338647

ДОП.: "ЕЦБ подтверждает готовность обеспечить ликвидность по мере необходимости в рамках существующих правил", - цитирует агентство заявление банка. "ЕЦБ принимает к сведению решение кипрского парламента и находится в контакте со своими партнерами по тройке", - отмечается в заявлении.

Доп.: По информации некоторых СМИ кипрский министр финансов прилетел в Москву... но интерфакс указал на визит в "завтра", после телефонных переговоров президентов России и Кипра

Доп.:
Кипр и ЕЦБ: заявили о том, что разрабатывают планы контроля над движением капитала, планируют разработать их до четверга, планы могут предполагать введение суточного лимита на транзакции на случай массового изъятия средство со счетов
Глава Еврогруппы: разочарован принятым киприотами решением, условия остаются в силе, Кипр получит не более 10 млрд.(остальные 6-7 - искать киприотам придется самим)
Минфин Германии: Экономическая основа Кипра неустойчива, без прочной основы невозможно предоставление помощи, сожалеет о решении Кипра, ситуация с Кипром уникальна, предложение ЕС остается действительным (Кипру нужно найти 6 млрд.), во всем виноват только сам Кипр
Минфин Австрии: Банкротство Кипра может стать большей катастрофой, чем "стрижка"
ЕЦБ, Новотны: Решение парламента - это проблема для Кипра, членство в еврозоне требует дисциплины (где там дисциплинированные?), обложение налогом является жесткой мерой
....

Ещё пара штрихов по Кипру

Иногда встречаются заявления, что Кипр является крупнейшим инвестором России... да по данным Банка России прямые инвестиции из Кипра в Россию в конце 2010 года они составляли $179 млрд., в конце 2011 года составили $129 млрд., рухнув почти на $50 млрд....и ничего страшного не произошло. На самом деле сам Кипр (вернее его ЦБ) фиксирует прямых инвестиций в Россию на конец 2011 года всего €1.5 млрд.(~$1.9 млрд.). Прямые инвестиции России в Кипр к концу 2011 года были $122 млрд., они тоже бурно сократились за год, на конец 2010 они были $154 млрд., по данным же ЦБ Кипра прямые инвестиции России в Кипр составляли на конец 2011 года составили менее $1 млрд. Такие расхождения - это просто результат того, что большинство крупных компаний работают как кипрские, но счета имеют далеко не в кипрских банках, а в банках вроде JP Morgan и весь оборот идет через крупные международные банки, потому для них нынешние "стрижки" - это не более чем репутационный риск (кто-то может не захотеть работать с кипрской компанией в сложной ситуации) и все... по-сути инвестиции Кипра в Россию могут упасть хоть в сто раз - это ни о чем не будет говорить, суммы просто мигрируют в другие оффшоры и будут идти от имени каких-нибудь Виргинских островов.

Крупные игроки редко работают большими суммами через Кипр, в основном это прерогатива мелкого и среднего бизнеса, которому сложно открыть счета в крупнейших банках, или которые не готовы тратиться на цепочку оффшоров - вот их в итоге подстригут, сегодня была информация о том, что некоторые стартапы столкнулись с трудностями - расчеты заморожены. Бизнес с небольшими и средними оборотами зачастую работает именно через Кипр и ему достанется больнее всего. Также Кипр выступает местом хранения относительно небольших депозитов, хотя, конечно есть там счета и на десятки, даже сотни миллионов, но их количество не столь значительно, никто не будет держать на Кипре, крупные миллиардные депозиты ... все вместе депозиты в банках Кипра - это менее €70 млрд.(причем большой скачек был в 2012 году, когда был кризис в Греции - это греки и киприоты выводили).

Из новостей и слухов

... Банковские каникулы на Кипре, похоже, продлят до 26 марта (официально ЦБ эту информацию не вывесил), это коснется и отделений кипрских банков в Греции... банки финансируются через ELA, запретить это дело может только ЕЦБ (нужно 2/3 голосов) - заседание 28 марта
... По некоторым слухам Меркель договорилась компенсировать британцам потери и подписали секретный протокол (хотя может просто утка из лондонского Сити), сама фрау готовится к "тяжелым переговорам", но будет делать все для выхода из ситуации (оппозиция уже накинулась на фрау, обвиняя её в бедах киприотов)
... Пока визит киприотов в Москву результатов не принес, мало того, киприотам уже может грозить денонсация договора о двойном налогообложении-давление растет, договориться не получается ... хотя 21марта встреча Россия-ЕС, вполне вероятно, вопрос будет обсуждаться
... Киприоты пытаются найти альтернативный вариант и обещают не спать, хотя надумать им что-то будет сложно, Еврокомиссия уперлась основательно

Вообще обсуждения вопросов поиска €6-7 млрд. (+€10 млрд. от ЕС) выглядят не особо актуальными, уже наделали столько дел, что потребоваться может в разы больше (чтобы компенсировать вывод капиталов, если не в другие юрисдикции - то в банки вне Кипра)... где они их будут искать пока никто и близко не обсуждал

P.S.: ФРС без сюрпризов: печатаем дальше )